如何在OKX上进行期货交易

什么是永续期货合约？

期货合约是两方之间在未来以预定价格和日期买卖资产的协议。这些资产的范围从黄金或石油等大宗商品到加密货币或股票等金融工具。此类合同是防止潜在损失和确保利润的强大工具。

永续期货合约是一种衍生品，允许交易者在不实际拥有基础资产的情况下推测其未来价格。与有固定到期日的常规期货合约不同，永续期货合约不会到期。这意味着交易者可以根据需要长期持有头寸，从而利用长期市场趋势并有可能赚取可观的利润。此外，永续期货合约通常具有融资利率等独特功能，这有助于使其价格与标的资产保持一致。

永续期货没有结算期。只要您有足够的保证金来维持交易，您就可以根据需要持有交易多久。例如，如果您以 30,000 美元购买 BTC/USDT 永续合约，您将不受任何合约到期时间的约束。您可以在需要时关闭交易并确保利润（或承担损失）。美国不允许永续期货交易，但永续期货的市场规模很大。去年全球近 75% 的加密货币交易是永续合约。

总体而言，永续期货合约对于希望进入加密货币市场的交易者来说是一个有用的工具，但它们也存在重大风险，应谨慎使用。
期货交易界面：

1. 交易对：显示当前币种的合约。用户可以点击此处切换至其他品种。
2、交易数据及资金费率：当前价格、最高价、最低价、涨跌幅、24小时内交易量信息。显示当前和下一个资金费率。
3.TradingView价格趋势：当前交易对价格变化的K线图。在左侧，用户可以点击选择绘图工具和指标进行技术分析。
4. 订单簿和交易数据：显示当前订单簿订单簿和实时交易订单信息。
5、持仓和杠杆：持仓模式和杠杆倍数的切换。
6. 订单类型：用户可以选择限价订单、市价订单和触发订单。
7、操作面板：允许用户进行资金转账、下单操作。

如何在OKX上交易USDT-M永续合约（网页版）

1. 要在OKX上进行交易，您的资金账户需要充值。登录OKX，点击顶部菜单【资产】下拉列表中的【转账】。
2. 将币或代币从您的“资金”账户转移到您的“交易”账户开始交易。选择代币或代币并输入所需转账金额后，点击[转账]。

3. 导航至[交易] - [期货]
4. 在本教程中，我们将选择[USDT保证金] - [BTCUSDT]。在这个永续合约中，USDT是结算货币，BTC是合约的价格单位。
5. 您可以选择保证金模式——全盘和逐仓。

• 全仓保证金利用您期货账户中的所有资金作为保证金，包括其他未平仓头寸的任何未实现利润。
• 另一方面，隔离将仅使用您指定的初始金额作为保证金。

• 限价委托：用户自行设定买入或卖出价格。只有当市场价格达到设定价格时订单才会被执行。如果市场价格未达到设定价格，限价单将继续在订单簿中等待成交；
• 市价单：市价单是指不设定买入价或卖出价的交易。下单时系统会按照最新市场价格完成交易，用户只需输入要下单的金额。
• 触发委托：用户需要设置触发价格、委托价格和金额。只有当最新市场价格达到触发价格时，订单才会以之前设定的价格和金额作为限价订单下单。

• 买入多头意味着您相信您所购买的资产的价值会随着时间的推移而上涨，并且您将从这种上涨中获利，而您的杠杆作用是该利润的倍数。相反，如果资产价值下跌（再次乘以杠杆），您就会亏损。
• 卖空则相反，您相信该资产的价值会随着时间的推移而下跌。当价值下跌时你会盈利，当价值上涨时你会亏损。

如何在OKX上交易USDT-M永续合约（App）

1. 要在OKX上进行交易，您的资金账户需要充值。登录OKX，点击【资产】-【转账】。


2. 将币或代币从您的“资金”账户转移到您的“交易”账户开始交易。选择代币或代币并输入所需转账金额后，单击[确认]。

3. 前往【交易】-【期货】。


4. 在本教程中，我们将选择[USDT保证金] - [BTCUSDT]。在这个永续合约中，USDT是结算货币，BTC是合约的价格单位。

期货交易界面：

1. 交易对：显示当前币种的合约。用户可以点击此处切换至其他品种。
2.TradingView价格趋势：当前交易对价格变化的K线图。在左侧，用户可以点击选择绘图工具和指标进行技术分析。
3. 订单簿和交易数据：显示当前订单簿订单簿和实时交易订单信息。
4、持仓和杠杆：持仓模式和杠杆倍数的切换。
5. 订单类型：用户可以选择限价订单、市价订单和触发订单。
6. 操作面板：允许用户进行资金转账、下单操作。

5. 您可以选择保证金模式——全盘和逐仓。

• 全仓保证金利用您期货账户中的所有资金作为保证金，包括其他未平仓头寸的任何未实现利润。
• 另一方面，隔离将仅使用您指定的初始金额作为保证金。

通过点击数字来调整杠杆倍数。不同产品支持的杠杆倍数不同


。 6. 开仓时，用户可以选择限价单、市价单、触发单三种方式。输入订单价格和数量，然后单击“打开”。

• 限价委托：用户自行设定买入或卖出价格。只有当市场价格达到设定价格时订单才会被执行。如果市场价格未达到设定价格，限价单将继续在订单簿中等待成交；
• 市价单：市价单是指不设定买入价或卖出价的交易。下单时系统会按照最新市场价格完成交易，用户只需输入要下单的金额。
• 触发委托：用户需要设置触发价格、委托价格和金额。只有当最新市场价格达到触发价格时，订单才会以之前设定的价格和金额作为限价订单下单。

8. 选择保证金类型和杠杆倍数后，您可以为交易选择所需的“订单类型”、“价格”和“金额”。如果您想尽快执行您的订单，您可以点击BBO（即最佳买价）。

输入订单详情后，您可以点击【买入（多）】进行多头合约（即买入 BTC），如果您想开仓（即卖出），则可以点击【卖出（空）】比特币）。

• 买入多头意味着您相信您所购买的资产的价值会随着时间的推移而上涨，并且您将从这种上涨中获利，而您的杠杆作用是该利润的倍数。相反，如果资产价值下跌（再次乘以杠杆），您就会亏损。
• 卖空则相反，您相信该资产的价值会随着时间的推移而下跌。当价值下跌时你会盈利，当价值上涨时你会亏损。

例如，您可以设置 44,120 USDT 的限价订单，并以您想要的 BTC 金额开设“BTCUSDT Perp”多头仓位。

9. 下单后，在【未结订单】下查看。

OKX期货交易的一些概念

加密本位永续合约

OKX币本位永续合约是以BTC等加密货币结算的衍生产品，合约规模为100美元。交易者可以以高达 100 倍的杠杆对加密货币进行多头/空头头寸，以便在价格上涨/下跌时获利。

USDT本位永续合约

OKX USDT本位永续合约是一种以USDT结算的衍生产品。交易者可以以高达 100 倍的杠杆对加密货币进行多头/空头头寸，以便在价格上涨/下跌时获利。

以加密货币或 USDT 结算

OKX 加密保证金永续期货合约以加密货币结算，并通过提供各种加密资产的敞口来实现对冲和风险管理。

OKX永续保证金永续合约以USDT结算，用户无需持有标的资产即可进行交易。

到期日

与传统的到期期货合约不同，永续期货合约没有到期日。

指数价格

USDT保证金合约使用标的USDT指数，加密货币保证金合约使用标的美元指数。为了使指数价格与现货市场保持一致，我们使用至少三个主流交易所的价格，并采用特殊机制确保当单个交易所价格出现较大偏差时，指数价格波动在正常范围内。

价格范围

OKX根据最后一刻的现货价格和期货价格调整每笔订单的价格范围，以防止不法投资者恶意扰乱市场。

标记价格

当价格出现剧烈波动时，OKX以标记价格为参考，防止因单笔异常交易而爆仓。

阶梯维持保证金率

维持保证金率是维持仓位的最低保证金率。当保证金低于维持保证金+交易费用时，仓位将被减仓或平仓。 OKX采用分级维持保证金率机制，即持仓量较大的用户，维持保证金率较高，最大杠杆较低。

资金费率

由于永续期货合约永远不会进行传统意义上的结算，因此交易所需要一种机制来确保期货价格和指数价格定期趋同。这种机制称为资金费率。资金费用每 8 小时支付一次，时间为 UTC 上午 12:00、上午 8:00、下午 4:00。用户只有在持有未平仓合约时才会支付或收取资金费用。如果在资金费结算之前平仓，则不会收取或支付资金费。

初始保证金

初始保证金是开立新仓位所需存入交易账户的最低资金金额。该保证金用于确保交易者在市场走势对他们不利时能够履行其义务，并且还可以充当价格波动的缓冲。虽然初始保证金要求因交易所而异，但它们通常只占总交易价值的一小部分。因此，谨慎管理初始保证金水平以避免清算或追加保证金至关重要。还建议跟踪不同平台的保证金要求和规定，以优化您的交易体验。

维持保证金

维持保证金是投资者为保持仓位而必须在其账户中维持的最低资金金额。简单来说，就是持有永续期货合约所需的资金量。这样做是为了保护交易所和投资者免受潜在损失。如果投资者未能达到维持保证金，那么加密货币衍生品交易所可能会平仓或采取其他行动，以确保剩余资金足以弥补损失。

PNL

PnL 代表“损益”，它是衡量交易者在买卖永续期货合约（例如永续比特币合约、永续以太坊合约）时可能经历的潜在收益或损失的一种方式。从本质上讲，损益是计算交易的入场价格和退出价格之间的差额，同时考虑到与合约相关的任何费用或融资成本。

常见问题 (FAQ)

什么是保证金？

在加密货币期货市场中，保证金是交易者存入账户以开仓的期货合约价值的百分比。

保证金是如何计算的？

OKX提供两种保证金类型，全仓保证金和逐仓保证金。

• 对于加密保证金合约：
  • 初始保证金 = 合约大小*|合约数量|*乘数 / (标记价格*杠杆)
• 对于 USDT 保证金合约：
  • 初始保证金 = 合约大小*|合约数量|*乘数*标记价格/杠杆

在逐仓保证金模式下，

逐仓保证金是分配给单个仓位的保证金余额，允许交易者管理每个仓位的风险。

• 对于加密保证金合约：
  • 初始保证金 = 合约规模*|合约张数|*乘数 / (持仓平均价格*杠杆)
• 对于 USDT 保证金合约：
  • 初始保证金 = 合约大小*|合约数量|*乘数*持仓平均价格/杠杆

保证金和杠杆有什么区别？

杠杆是一种交易机制，投资者用比他们目前拥有的更多的资本进行交易。它放大了潜在的回报和他们所承担的风险。

全仓保证金模式下，当用户开仓一定数量的多仓或空仓时，初始保证金 = 仓位价值 / 杠杆

本位保证金合约

• 例如，如果当前BTC价格为10,000美元，用户希望以10倍杠杆购买价值1 BTC的永续合约，则合约数量= BTC数量* BTC价格/合约规模= 1*10,000/100 = 100张合约。
• 初始保证金 = 合约规模*合约数量 / (BTC 价格 * 杠杆) = 100*100 / (10,000 美元*10) = 0.1 BTC

USDT保证金合约

• 例如，当前BTC价格为$10,000 USDT/BTC，用户想以10倍杠杆购买价值1 BTC的永续合约，则合约数量= BTC数量/合约规模= 1/0.01 = 100张合约。
• 初始保证金 = 合约规模*合约数量*BTC价格/杠杆）= 0.01*100*10,000 / 10=1,000 USDT

如何计算保证金率

• 初始保证金：1/杠杆
• 维持保证金：用户维持当前仓位所需的最低保证金比例。
• 单币种全仓保证金：
  • 初始保证金 = (币种余额 + 收益 - 所选币种挂单挂单挂单交易量 - 挂单挂单货币买入期权挂单交易量 - 挂单逐仓保证金持仓交易量（所选币种） - 所有交易手续费挂单）/（维持保证金 + 强平费）。
• 多币种全仓保证金：
  • 初始保证金=调整后净值/（维持保证金+交易费用）
• 单币种和多币种逐仓保证金/投资组合保证金：
  • 加密本位保证金合约：初始保证金 = (保证金余额 + 收益) / (合约规模 * |合约数量| / 标记价格*(维持保证金 + 交易费用))
  • USDT保证金合约：初始保证金=（保证金余额+收益）/（合约规模*|合约张数|*标记价格*（维持保证金+交易手续费））

什么是追加保证金通知？

在逐仓保证金模式下，用户可以增加特定仓位的保证金，以更好地控制风险。

什么是杠杆调整？

OKX允许用户调整未平仓合约的杠杆。如果调整后的杠杆低于当前仓位的最大杠杆，用户可以增加杠杆，但初始保证金会减少。相反，当用户降低杠杆时，如果账户中有可用余额，初始保证金将会增加。