Hoe u futures kunt handelen op OKX

Wat zijn eeuwigdurende termijncontracten?

Een futurescontract is een overeenkomst tussen twee partijen om een ​​actief te kopen of verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs en datum in de toekomst. Deze activa kunnen variëren van grondstoffen zoals goud of olie tot financiële instrumenten zoals cryptocurrencies of aandelen. Dit type contract dient als een krachtig instrument om zowel te beschermen tegen potentiële verliezen als om winsten veilig te stellen.

Eeuwigdurende termijncontracten zijn een soort derivaat waarmee handelaren kunnen speculeren op de toekomstige prijs van een onderliggende waarde zonder deze daadwerkelijk te bezitten. In tegenstelling tot reguliere futurescontracten die een vaste vervaldatum hebben, verlopen eeuwigdurende futurescontracten niet. Dit betekent dat handelaren hun posities zo lang kunnen aanhouden als ze willen, waardoor ze kunnen profiteren van markttrends op de lange termijn en mogelijk aanzienlijke winsten kunnen behalen. Bovendien hebben eeuwigdurende termijncontracten vaak unieke kenmerken, zoals financieringstarieven, die ervoor zorgen dat hun prijs in lijn blijft met de onderliggende waarde.

Eeuwigdurende futures kennen geen afwikkelingsperioden. U kunt een transactie zo lang aanhouden als u wilt, zolang u maar voldoende marge heeft om deze open te houden. Als u bijvoorbeeld BTC/USDT eeuwigdurend koopt voor €30.000, bent u niet gebonden aan een contractvervaldatum. U kunt de transactie sluiten en uw winst veiligstellen (of het verlies nemen) wanneer u maar wilt. Handelen in eeuwigdurende futures is in de VS niet toegestaan. Maar de markt voor eeuwigdurende futures is omvangrijk. Bijna 75% van de handel in cryptocurrency wereldwijd vond vorig jaar plaats in eeuwigdurende futures.

Over het geheel genomen kunnen eeuwigdurende futures-contracten een nuttig instrument zijn voor handelaren die blootstelling aan de cryptocurrency-markten willen verwerven, maar ze brengen ook aanzienlijke risico's met zich mee en moeten met voorzichtigheid worden gebruikt.
Futures-handelsinterface:

1. Handelsparen: toont het huidige contract dat ten grondslag ligt aan crypto's. Gebruikers kunnen hier klikken om over te stappen naar andere varianten.
2. Handelsgegevens en financieringspercentage: huidige prijs, hoogste prijs, laagste prijs, stijgings-/dalingspercentage en informatie over het handelsvolume binnen 24 uur. Geef het huidige en volgende financieringspercentage weer.
3. TradingView Prijstrend: K-lijngrafiek van de prijsverandering van het huidige handelspaar. Aan de linkerkant kunnen gebruikers klikken om tekenhulpmiddelen en indicatoren voor technische analyse te selecteren.
4. Orderboek- en transactiegegevens: weergave van het huidige orderboek, orderboek en realtime transactieorderinformatie.
5. Positie en hefboomwerking: wisselen van positiemodus en hefboomvermenigvuldiger.
6. Ordertype: Gebruikers kunnen kiezen uit een limietorder, marktorder en triggerorder.
7. Bedieningspaneel: Hiermee kunnen gebruikers geldoverboekingen doen en bestellingen plaatsen.

Hoe u USDT-M eeuwigdurende futures kunt verhandelen op OKX (web)

1. Om op OKX te kunnen handelen, moet er geld op uw financieringsrekening staan. Log in op OKX en klik op [Overdragen] in de vervolgkeuzelijst [Assets] in het hoofdmenu.
2. Verplaats munten of tokens van uw “Funding”-account naar uw “Trading”-account om te beginnen met handelen. Nadat u een munt of token heeft geselecteerd en het gewenste bedrag heeft ingevoerd dat u wilt overboeken, klikt u op [Overboeken].

3. Navigeer naar [Trade] - [Futures]
4. Voor deze tutorial selecteren we [USDT-margined] - [BTCUSDT]. In dit eeuwigdurende futurescontract is USDT de afwikkelingsvaluta en BTC de prijseenheid van het futurescontract.
5. U kunt de margemodus selecteren: Kruis en Geïsoleerd.

• Cross margin gebruikt al het geld op uw futuresrekening als marge, inclusief eventuele niet-gerealiseerde winsten uit andere open posities.
• Geïsoleerd daarentegen gebruikt alleen een initieel bedrag dat u als marge hebt opgegeven.

• Limietorder: gebruikers bepalen zelf de koop- of verkoopprijs. De order wordt pas uitgevoerd als de marktprijs de ingestelde prijs bereikt. Als de marktprijs de ingestelde prijs niet bereikt, blijft de limietorder wachten op de transactie in het orderboek;
• Marktorder: Marktorder verwijst naar de transactie zonder de koopprijs of verkoopprijs vast te stellen. Het systeem voltooit de transactie volgens de laatste marktprijs bij het plaatsen van de bestelling, en de gebruiker hoeft alleen het bedrag van de te plaatsen bestelling in te voeren.
• Triggerorder: Gebruikers moeten een triggerprijs, orderprijs en bedrag instellen. Pas wanneer de laatste marktprijs de triggerprijs bereikt, wordt de order geplaatst als een limietorder met de eerder ingestelde prijs en het bedrag.

• Long kopen betekent dat u gelooft dat de waarde van de activa die u koopt in de loop van de tijd zal stijgen, en dat u van deze stijging zult profiteren, waarbij uw hefboomeffect als een veelvoud van deze winst zal fungeren. Omgekeerd verliest u geld als het actief in waarde daalt, opnieuw vermenigvuldigd met de hefboomwerking.
• Short verkopen is het tegenovergestelde: u denkt dat de waarde van dit actief in de loop van de tijd zal dalen. U profiteert als de waarde daalt en u verliest geld als de waarde stijgt.

Hoe USDT-M eeuwigdurende futures te verhandelen op OKX (app)

1. Om op OKX te kunnen handelen, moet er geld op uw financieringsrekening staan. Log in op OKX en klik op [Assets] - [Transfer].


2. Verplaats munten of tokens van uw “Funding”-account naar uw “Trading”-account om te beginnen met handelen. Nadat u een munt of token heeft geselecteerd en het gewenste bedrag heeft ingevoerd dat u wilt overboeken, klikt u op [Bevestigen].

3. Navigeer naar [Handel] - [Futures].


4. Voor deze tutorial selecteren we [USDT-margined] - [BTCUSDT]. In dit eeuwigdurende futurescontract is USDT de afwikkelingsvaluta en BTC de prijseenheid van het futurescontract.

Futures-handelsinterface:

1. Handelsparen: toont het huidige contract dat ten grondslag ligt aan crypto's. Gebruikers kunnen hier klikken om over te stappen naar andere varianten.
2. TradingView Prijstrend: K-lijngrafiek van de prijsverandering van het huidige handelspaar. Aan de linkerkant kunnen gebruikers klikken om tekenhulpmiddelen en indicatoren voor technische analyse te selecteren.
3. Orderboek- en transactiegegevens: weergave van het huidige orderboek, orderboek en realtime transactieorderinformatie.
4. Positie en hefboomwerking: wisselen van positiemodus en hefboomvermenigvuldiger.
5. Ordertype: Gebruikers kunnen kiezen uit een limietorder, marktorder en triggerorder.
6. Bedieningspaneel: Hiermee kunnen gebruikers geld overboeken en bestellingen plaatsen.

5. U kunt de margemodus selecteren: Kruis en Geïsoleerd.

• Cross margin gebruikt al het geld op uw futuresrekening als marge, inclusief eventuele niet-gerealiseerde winsten uit andere open posities.
• Geïsoleerd daarentegen gebruikt alleen een initieel bedrag dat u als marge hebt opgegeven.

Pas de hefboomvermenigvuldiger aan door op het getal te klikken. Verschillende producten ondersteunen verschillende hefboommultiples.


6. Om een ​​positie te openen kunnen gebruikers kiezen uit drie opties: Limietorder, Marktorder en Triggerorder. Voer de bestelprijs en het aantal in en klik op Openen.

• Limietorder: gebruikers bepalen zelf de koop- of verkoopprijs. De order wordt pas uitgevoerd als de marktprijs de ingestelde prijs bereikt. Als de marktprijs de ingestelde prijs niet bereikt, blijft de limietorder wachten op de transactie in het orderboek;
• Marktorder: Marktorder verwijst naar de transactie zonder de koopprijs of verkoopprijs vast te stellen. Het systeem voltooit de transactie volgens de laatste marktprijs bij het plaatsen van de bestelling, en de gebruiker hoeft alleen het bedrag van de te plaatsen bestelling in te voeren.
• Triggerorder: Gebruikers moeten een triggerprijs, orderprijs en bedrag instellen. Pas wanneer de laatste marktprijs de triggerprijs bereikt, wordt de order geplaatst als een limietorder met de eerder ingestelde prijs en het bedrag.

8. Nadat u het margetype en de hefboomvermenigvuldiger hebt geselecteerd, kunt u het gewenste “Ordertype”, “Prijs” en “Bedrag” voor de transactie kiezen. Als u uw order zo snel mogelijk wilt uitvoeren, kunt u op BBO (het beste bod) klikken.

Nadat u de ordergegevens heeft ingevoerd, kunt u op [Kopen (Long)] klikken om een ​​longcontract in te voeren (dat wil zeggen om BTC te kopen) of op [Verkopen (Short)] klikken als u een shortpositie wilt openen (dat wil zeggen om BTC te verkopen). BTC).

• Long kopen betekent dat u gelooft dat de waarde van de activa die u koopt in de loop van de tijd zal stijgen, en dat u van deze stijging zult profiteren, waarbij uw hefboomeffect als een veelvoud van deze winst zal fungeren. Omgekeerd verliest u geld als het actief in waarde daalt, opnieuw vermenigvuldigd met de hefboomwerking.
• Short verkopen is het tegenovergestelde: u denkt dat de waarde van dit actief in de loop van de tijd zal dalen. U profiteert als de waarde daalt en u verliest geld als de waarde stijgt.

U kunt bijvoorbeeld een limietorder van 44.120 USDT instellen en een longpositie openen voor “BTCUSDT Perp” met het door u gewenste BTC-bedrag.

9. Nadat u uw bestelling heeft geplaatst, bekijkt u deze onder [Open bestellingen].

Enkele concepten over OKX Futures Trading

Eeuwigdurende futures met cryptomarge

OKX Crypto-Margined Perpetual Futures is een derivaatproduct dat wordt afgewikkeld in cryptocurrencies zoals BTC, met een contractgrootte van 100USD. Handelaren kunnen een long/short-positie in cryptocurrencies innemen met een hefboomwerking tot 100x om winst te maken wanneer de prijs stijgt/daalt.

Perpetual Futures met USDT-marge

OKX USDT-Margined Perpetual Futures is een derivaat dat wordt afgewikkeld in USDT. Handelaren kunnen een long/short-positie in cryptocurrencies innemen met een hefboomwerking tot 100x om winst te maken wanneer de prijs stijgt/daalt.

Gevestigd in crypto of USDT

OKX eeuwigdurende termijncontracten met cryptomarge worden afgewikkeld in cryptocurrencies en maken hedging en risicobeheer mogelijk door blootstelling aan verschillende crypto-activa te bieden.

OKX eeuwigdurende futurescontracten met een eeuwigdurende marge worden afgewikkeld in USDT, waardoor gebruikers kunnen handelen zonder dat ze de onderliggende waarde hoeven aan te houden.

Vervaldatum

In tegenstelling tot traditionele expiratiefuturescontracten hebben eeuwigdurende futurescontracten geen vervaldatum.

Indexprijs

Contracten met een USDT-marge gebruiken de onderliggende USDT-index, en contracten met een cryptomarge gebruiken de onderliggende USD-index. Om de indexprijzen in lijn te houden met de spotmarkt, gebruiken we prijzen van ten minste drie reguliere beurzen en hanteren we een speciaal mechanisme om ervoor te zorgen dat de indexprijsschommelingen binnen het normale bereik vallen wanneer de prijs op een enkele beurs aanzienlijk afwijkt.

Prijsbereik

OKX past de prijsklasse voor elke order op het laatste moment aan op basis van de spotprijs en de futuresprijs, in een poging te voorkomen dat gewetenloze beleggers de markt kwaadwillig ontwrichten.

Prijs markeren

Bij extreme prijsschommelingen gebruikt OKX de markprijs als referentie om liquidatie als gevolg van een enkele abnormale transactie te voorkomen.

Gelaagd onderhoudsmargepercentage

Het onderhoudsmargepercentage is het minimale margepercentage om een ​​positie te behouden. Wanneer de marge lager is dan de onderhoudsmarge + handelsvergoeding, worden posities verlaagd of gesloten. OKX maakt gebruik van een gelaagd mechanisme voor de onderhoudsmarge, dat wil zeggen dat voor gebruikers met grotere posities de onderhoudsmarge hoger zal zijn en de maximale hefboomwerking lager.

Financieringspercentage

Omdat eeuwigdurende futures-contracten in de traditionele zin nooit afwikkelen, hebben beurzen een mechanisme nodig dat ervoor zorgt dat futures-prijzen en indexprijzen op regelmatige basis convergeren. Dit mechanisme staat bekend als financieringspercentage. De betaling van de financieringskosten wordt elke 8 uur gedaan om 12:00 uur, 8:00 uur en 16:00 uur UTC. Gebruikers betalen of ontvangen de financieringskosten alleen als ze een open positie hebben. Als de positie vóór de afwikkeling van de financieringskosten wordt gesloten, worden er geen financieringskosten in rekening gebracht of betaald.

Initiële marge

De initiële marge is het minimale bedrag dat op een handelsrekening moet worden gestort om een ​​nieuwe positie te openen. Deze marge wordt gebruikt om ervoor te zorgen dat handelaren aan hun verplichtingen kunnen voldoen als de markt zich tegen hen keert, en fungeert ook als buffer tegen volatiele prijsbewegingen. Hoewel de initiële margevereisten per beurzen variëren, vertegenwoordigen ze doorgaans een fractie van de totale handelswaarde. Daarom is het van cruciaal belang om de initiële marges zorgvuldig te beheren om liquidatie of margestortingen te voorkomen. Het is ook raadzaam om de margevereisten en regelgeving op verschillende platforms bij te houden om uw handelservaring te optimaliseren.

Onderhoudsmarge

Onderhoudsmarge is het minimale bedrag aan geld dat een belegger op zijn rekening moet aanhouden om zijn positie open te houden. Simpel gezegd is dit de hoeveelheid geld die nodig is om een ​​positie in een eeuwigdurend futurescontract te behouden. Dit wordt gedaan om zowel de beurs als de belegger te beschermen tegen mogelijke verliezen. Als de belegger er niet in slaagt om aan de onderhoudsmarge te voldoen, kan de crypto-derivatenbeurs zijn positie sluiten of andere maatregelen nemen om ervoor te zorgen dat de resterende fondsen voldoende zijn om de verliezen te dekken.

PnL

PnL staat voor 'winst en verlies', en het is een manier om de potentiële winsten of verliezen te meten die handelaren kunnen ervaren bij het kopen en verkopen van eeuwigdurende futures-contracten (zoals eeuwigdurende bitcoin-contracten, eeuwigdurende ethercontracten). In essentie is PnL een berekening van het verschil tussen de instapprijs en de uitstapprijs van een transactie, waarbij rekening wordt gehouden met eventuele vergoedingen of financieringskosten die aan het contract zijn verbonden.

Veelgestelde vragen (FAQ)

Wat is marge?

Op de cryptofuturesmarkt is de marge een percentage van de waarde van het futurescontract dat handelaren op een rekening plaatsen om een ​​positie te openen.

Hoe wordt de marge berekend?

OKX biedt twee soorten marges: kruismarges en geïsoleerde marges.

• Voor contracten met cryptomarge:
  • Initiële marge = Contractgrootte*|Aantal contracten|*Multiplier / (Markeerprijs*Hefboomwerking)
• Voor contracten met een USDT-marge:
  • Initiële marge = Contractgrootte*|Aantal contracten|*Multiplier*Markeer prijs / hefboomwerking

In de geïsoleerde margemodus

is de geïsoleerde marge het margesaldo dat aan een individuele positie is toegewezen, waardoor handelaren hun risico op elke positie kunnen beheren.

• Voor contracten met cryptomarge:
  • Initiële marge = Contractgrootte*|Aantal contracten|*Multiplier / (gemiddelde prijs van open posities*hefboomwerking)
• Voor contracten met een USDT-marge:
  • Initiële marge = Contractgrootte*|Aantal contracten|*Multiplier*Gemiddelde prijs van open posities / hefboomwerking

Wat is het verschil tussen marge en hefboomwerking?

Hefboomwerking is een soort handelsmechanisme dat beleggers gebruiken om te handelen met meer kapitaal dan ze momenteel bezitten. Het vergroot het potentiële rendement en het risico dat zij nemen.

In de Cross Margin-modus, wanneer de gebruiker een bepaald aantal long- of shortposities opent, is de initiële marge = positiewaarde / hefboomcontracten met

cryptomarge

• Als de huidige BTC-prijs bijvoorbeeld €10.000 is, wil de gebruiker eeuwigdurende contracten kopen ter waarde van 1 BTC met een hefboomwerking van 10x, het aantal contracten = BTC-hoeveelheid*BTC-prijs / contractgrootte = 1*10.000/100 = 100 contracten.
• Initiële marge = Contractgrootte*Aantal contracten / (BTC-prijs*Leverage) = 100*100 / ($10.000*10) = 0,1 BTC

Contracten met USDT-marge

• Als de huidige BTC-prijs bijvoorbeeld $10.000 USDT/BTC is, wil de gebruiker eeuwigdurende contracten kopen ter waarde van 1 BTC met een hefboomwerking van 10x, het aantal contracten = BTC-hoeveelheid / contractgrootte = 1/0,01 = 100 contracten.
• Initiële marge = Contractgrootte*Aantal contracten*BTC-prijs / hefboomwerking) = 0,01*100*10.000 / 10=1.000 USDT

Hoe de margerente te berekenen

• Initiële marge : 1/hefboomwerking
• Onderhoudsmarge: Het minimale margepercentage dat de gebruiker nodig heeft om de huidige positie te behouden.
• Kruismarge voor één valuta:
  • Initiële marge = (valutasaldo + winst - Handelsvolume van lopende maker-verkooporders in de geselecteerde valuta - Handelsvolume van lopende maker-koopoptieorders in de geselecteerde valuta - Handelsvolume van lopende geïsoleerde margeposities in de geselecteerde valuta - Handelskosten van iedereen Maker Orders) / (Onderhoudsmarge + liquidatiekosten).
• Kruismarge voor meerdere valuta's:
  • Initiële marge = aangepast eigen vermogen / (onderhoudsmarge + handelskosten)
• Geïsoleerde marge voor één en meerdere valuta's / Portefeuillemarge:
  • Contracten met cryptomarges: Initiële marge = (margesaldo + inkomsten) / (contractgrootte * |Aantal contracten| / Markprijs*(onderhoudsmarge + handelskosten))
  • Contracten met USDT-marge: initiële marge = (margesaldo + inkomsten) / (contractgrootte * |Aantal contracten| * Markeerprijs*(onderhoudsmarge + handelskosten))

Wat zijn margeoproepen?

In de geïsoleerde margemodus kunnen gebruikers de marge voor een specifieke positie verhogen voor een betere risicobeheersing.

Wat is een hefboomaanpassing?

Met OKX kunnen gebruikers de hefboomwerking voor open posities aanpassen. Als de aangepaste hefboomwerking kleiner is dan de maximale hefboomwerking van de huidige positie, kan de gebruiker de hefboomwerking verhogen, terwijl de initiële marge wordt verlaagd. Omgekeerd, wanneer de gebruiker de hefboomwerking verlaagt, zal de initiële marge toenemen als er voldoende saldo op de rekening staat.