Jak obchodovat futures na OKX

Co jsou Perpetual Futures Contracts?

Futures kontrakt je dohoda mezi dvěma stranami o koupi nebo prodeji aktiva za předem stanovenou cenu a datum v budoucnosti. Tato aktiva se mohou pohybovat od komodit, jako je zlato nebo ropa, až po finanční nástroje, jako jsou kryptoměny nebo akcie. Tento typ smlouvy slouží jako silný nástroj k ochraně před potenciálními ztrátami a k ​​zajištění zisků.

Perpetual futures kontrakty jsou typem derivátu, který umožňuje obchodníkům spekulovat na budoucí cenu podkladového aktiva, aniž by je skutečně vlastnili. Na rozdíl od běžných futures kontraktů, které mají stanovené datum expirace, perpetum futures kontrakty nevyprší. To znamená, že obchodníci mohou držet své pozice tak dlouho, jak chtějí, což jim umožňuje využívat dlouhodobé trendy na trhu a potenciálně získávat značné zisky. Kromě toho mají trvalé futures často jedinečné vlastnosti, jako jsou sazby financování, které pomáhají udržovat jejich cenu v souladu s podkladovým aktivem.

Perpetum futures nemají vypořádací období. Obchod můžete držet jak dlouho chcete, pokud máte dostatečnou marži, abyste jej udrželi otevřený. Pokud si například zakoupíte BTC/USDT perpetual za 30 000 $, nebudete vázáni žádnou dobou vypršení smlouvy. Můžete uzavřít obchod a zajistit si zisk (nebo vzít ztrátu), kdy chcete. Obchodování s perpetual futures není v USA povoleno, ale trh s perpetual futures je velký. Téměř 75 % obchodů s kryptoměnami po celém světě v loňském roce probíhalo ve formě perpetum futures.

Celkově mohou být věčné futures kontrakty užitečným nástrojem pro obchodníky, kteří chtějí získat expozici na trzích s kryptoměnami, ale také přinášejí značná rizika a měli by být používáni s opatrností.
Rozhraní pro obchodování futures:

1. Obchodní páry: Zobrazuje aktuální kontrakt na podkladě kryptoměn. Uživatelé mohou kliknutím sem přepnout na jiné odrůdy.
2. Údaje o obchodování a míra financování: Aktuální cena, nejvyšší cena, nejnižší cena, míra zvýšení/snížení a informace o objemu obchodů do 24 hodin. Zobrazte aktuální a další míru financování.
3. TradingView Cenový trend: K-line graf změny ceny aktuálního obchodního páru. Na levé straně mohou uživatelé kliknutím vybrat kreslicí nástroje a indikátory pro technickou analýzu.
4. Kniha objednávek a data transakcí: Zobrazí aktuální knihu objednávek a informace o objednávkách transakcí v reálném čase.
5. Pozice a páka: Přepínání režimu polohy a násobiče páky.
6. Typ příkazu: Uživatelé si mohou vybrat z limitního příkazu, tržního příkazu a spouštěcího příkazu.
7. Ovládací panel: Umožňuje uživatelům provádět převody prostředků a zadávat objednávky.

Jak obchodovat USDT-M Perpetual Futures na OKX (Web)

1. Chcete-li obchodovat na OKX, váš finanční účet musí být financován. Přihlaste se do OKX a klikněte na [Transfer] v rozevíracím seznamu [Assets] v horní nabídce.
2. Chcete-li začít obchodovat, přesuňte coiny nebo tokeny ze svého účtu „Financování“ na účet „Obchodování“. Jakmile si vyberete minci nebo token a zadáte požadovanou částku k převodu, klikněte na [Převést].

3. Přejděte na [Obchod] - [Futures]
4. Pro tento výukový program vybereme [USDT-margined] - [BTCUSDT]. V tomto trvalém futures kontraktu je USDT zúčtovací měnou a BTC je cenová jednotka futures kontraktu.
5. Můžete vybrat režim okrajů – Křížový a Izolovaný.

• Křížová marže využívá všechny prostředky na vašem futures účtu jako marži, včetně případných nerealizovaných zisků z jiných otevřených pozic.
• Izolovaný na druhé straně použije pouze počáteční částku, kterou určíte jako marži.

• Limit Order: Uživatelé si sami nastavují nákupní nebo prodejní cenu. Příkaz bude proveden pouze tehdy, když tržní cena dosáhne stanovené ceny. Pokud tržní cena nedosáhne stanovené ceny, limitní příkaz bude nadále čekat na transakci v knize příkazů;
• Tržní příkaz: Tržní příkaz se týká transakce bez stanovení nákupní ceny nebo prodejní ceny. Systém dokončí transakci podle poslední tržní ceny při zadávání objednávky a uživatel pouze zadá částku objednávky, kterou má zadat.
• Spouštěcí objednávka: Uživatelé jsou povinni nastavit spouštěcí cenu, cenu objednávky a částku. Teprve když poslední tržní cena dosáhne spouštěcí ceny, bude příkaz zadán jako limitní příkaz s cenou a částkou nastavenými dříve.

• Nákup na dlouhou dobu znamená, že věříte, že hodnota aktiva, které kupujete, v průběhu času poroste, a vy z tohoto nárůstu budete profitovat, přičemž váš pákový efekt bude fungovat jako násobek tohoto zisku. Naopak o peníze přijdete, pokud hodnota aktiva klesne, opět vynásobená pákou.
• Prodej nakrátko je opakem, věříte, že hodnota tohoto aktiva bude časem klesat. Budete profitovat, když hodnota klesne, a prohrát peníze, když hodnota vzroste.

Jak obchodovat USDT-M Perpetual Futures na OKX (App)

1. Chcete-li obchodovat na OKX, váš finanční účet musí být financován. Přihlaste se do OKX a klikněte na [Assets] - [Transfer].


2. Chcete-li začít obchodovat, přesuňte coiny nebo tokeny ze svého účtu „Financování“ na účet „Obchodování“. Jakmile si vyberete minci nebo token a zadáte požadovanou částku k převodu, klikněte na [Potvrdit].

3. Přejděte na [Obchod] - [Futures].


4. Pro tento tutoriál vybereme [USDT-margined] - [BTCUSDT]. V tomto věčném futures kontraktu je USDT zúčtovací měnou a BTC je cenová jednotka futures kontraktu.

Rozhraní pro obchodování futures:

1. Obchodní páry: Zobrazuje aktuální kontrakt na podkladě kryptoměn. Uživatelé mohou kliknutím sem přepnout na jiné odrůdy.
2. TradingView Cenový trend: K-line graf změny ceny aktuálního obchodního páru. Na levé straně mohou uživatelé kliknutím vybrat kreslicí nástroje a indikátory pro technickou analýzu.
3. Kniha objednávek a data transakcí: Zobrazí aktuální knihu objednávek a informace o objednávkách transakcí v reálném čase.
4. Pozice a páka: Přepínání režimu polohy a násobiče páky.
5. Typ příkazu: Uživatelé si mohou vybrat z limitního příkazu, tržního příkazu a spouštěcího příkazu.
6. Ovládací panel: Umožňuje uživatelům provádět převody prostředků a zadávat objednávky.

5. Můžete vybrat režim okrajů – Křížový a Izolovaný.

• Křížová marže využívá všechny prostředky na vašem futures účtu jako marži, včetně případných nerealizovaných zisků z jiných otevřených pozic.
• Izolovaný na druhé straně použije pouze počáteční částku, kterou určíte jako marži.

Upravte násobitel páky kliknutím na číslo. Různé produkty podporují různé násobky pákového efektu


6. Pro otevření pozice si uživatelé mohou vybrat ze tří možností: Limit Order, Market Order a Trigger Order. Zadejte cenu a množství objednávky a klikněte na Otevřít.

• Limit Order: Uživatelé si sami nastavují nákupní nebo prodejní cenu. Příkaz bude proveden pouze tehdy, když tržní cena dosáhne stanovené ceny. Pokud tržní cena nedosáhne stanovené ceny, limitní příkaz bude nadále čekat na transakci v knize příkazů;
• Tržní příkaz: Tržní příkaz se týká transakce bez stanovení nákupní ceny nebo prodejní ceny. Systém dokončí transakci podle poslední tržní ceny při zadávání objednávky a uživatel pouze zadá částku objednávky, kterou má zadat.
• Spouštěcí objednávka: Uživatelé jsou povinni nastavit spouštěcí cenu, cenu objednávky a částku. Teprve když poslední tržní cena dosáhne spouštěcí ceny, bude příkaz zadán jako limitní příkaz s cenou a částkou nastavenými dříve.

8. Po výběru typu marže a násobitele pákového efektu si můžete vybrat požadovaný „Typ objednávky“, „Cena“ a „Částka“ pro obchod. Pokud byste chtěli provést svou objednávku co nejdříve, můžete kliknout na BBO (tj. nabídka nejlepší nabídky).

Po zadání podrobností objednávky můžete kliknout na [Buy (Long)] a zadat dlouhý kontrakt (tj. koupit BTC) nebo kliknout na [Sell (Short)], pokud chcete otevřít krátkou pozici (tj. prodat BTC).

• Nákup na dlouhou dobu znamená, že věříte, že hodnota aktiva, které kupujete, v průběhu času poroste, a vy z tohoto nárůstu budete profitovat, přičemž váš pákový efekt bude fungovat jako násobek tohoto zisku. Naopak o peníze přijdete, pokud hodnota aktiva klesne, opět vynásobená pákou.
• Prodej nakrátko je opakem, věříte, že hodnota tohoto aktiva bude časem klesat. Budete profitovat, když hodnota klesne, a prohrát peníze, když hodnota vzroste.

Můžete například nastavit limitní příkaz ve výši 44 120 USDT a otevřít dlouhou pozici pro „BTCUSDT Perp“ s požadovanou částkou BTC.

9. Po zadání objednávky si ji prohlédněte pod [Otevřené objednávky].

Některé koncepty obchodování s futures OKX

Crypto-Margined Perpetual Futures

OKX Crypto-Margined Perpetual Futures je derivátový produkt vypořádaný v kryptoměnách, jako je BTC, s velikostí kontraktu 100 USD. Obchodníci mohou zaujmout dlouhou/krátkou pozici na kryptoměny s až 100násobným pákovým efektem, aby dosáhli zisku, když cena stoupá/klesá.

USDT-Margined Perpetual Futures

OKX USDT-Margined Perpetual Futures je derivátový produkt vypořádaný v USDT. Obchodníci mohou zaujmout dlouhou/krátkou pozici na kryptoměny s až 100násobným pákovým efektem, aby dosáhli zisku, když cena stoupá/klesá.

Usazené v krypto nebo USDT

Perpetual futures kontrakty OKX s kryptoměnou se vypořádávají v kryptoměnách a umožňují zajištění a řízení rizik tím, že jsou vystaveny různým krypto aktivům.

Perpetual-margined futures kontrakty OKX se vypořádávají v USDT, což uživatelům umožňuje obchodovat, aniž by museli držet podkladové aktivum.

Datum vypršení platnosti

Na rozdíl od tradičních termínových kontraktů s vypršením platnosti nemají trvalé termínové kontrakty datum vypršení platnosti.

Indexová cena

Kontrakty s marží USDT používají podkladový index USDT a kontrakty s marží kryptoměny používají podkladový index USD. Abychom udrželi ceny indexu v souladu se spotovým trhem, používáme ceny z alespoň tří hlavních burz a zavádíme speciální mechanismus, který zajistí, že kolísání cen indexu bude v normálním rozmezí, když se cena na jedné burze výrazně liší.

Cenové rozpětí

OKX upravuje cenové rozpětí pro každou objednávku na základě spotové ceny a ceny futures na poslední chvíli, ve snaze zabránit bezohledným investorům, aby zlomyslně narušili trh.

Označit cenu

V případě extrémních cenových výkyvů OKX používá markovou cenu jako referenci, aby se zabránilo likvidaci v důsledku jediné abnormální transakce.

Odstupňovaná sazba udržovací marže

Udržovací maržová sazba je minimální maržová sazba pro udržení pozice. Když je marže nižší než udržovací marže + obchodní poplatek, pozice budou sníženy nebo uzavřeny. OKX využívá odstupňovaný mechanismus udržovací marže, tj. pro uživatele s většími pozicemi bude sazba udržovací marže vyšší a maximální páka nižší.

Míra financování

Vzhledem k tomu, že věčné futures kontrakty se nikdy nevypořádají v tradičním slova smyslu, burzy potřebují mechanismus, který zajistí, že se ceny futures a ceny indexů budou pravidelně sbližovat. Tento mechanismus je známý jako Funding Rate. Platba poplatku za financování se provádí každých 8 hodin ve 12:00, 8:00, 16:00 UTC. Uživatelé zaplatí nebo obdrží poplatek za financování pouze tehdy, když mají otevřenou pozici. Pokud je pozice uzavřena před vypořádáním poplatku za financování, nebudou účtovány ani placeny žádné poplatky za financování.

Počáteční marže

Počáteční marže je minimální množství prostředků, které je třeba vložit na obchodní účet k otevření nové pozice. Tato marže se používá k zajištění toho, že obchodníci mohou dostát svým závazkům, pokud se trh pohybuje proti nim, a také funguje jako nárazník proti kolísavým cenovým pohybům. Zatímco požadavky na počáteční marži se mezi burzami liší, obvykle představují zlomek celkové hodnoty obchodu. Proto je velmi důležité řídit počáteční úrovně marží opatrně, abyste se vyhnuli likvidaci nebo výzvam k marži. Je také vhodné sledovat požadavky na marži a předpisy na různých platformách, abyste optimalizovali své obchodní zkušenosti.

Udržovací rezerva

Udržovací marže je minimální množství finančních prostředků, které musí investor držet na svém účtu, aby udržel svou pozici otevřenou. Jednoduše řečeno, je to množství peněz potřebné k držení pozice v trvalém futures kontraktu. To se provádí za účelem ochrany burzy i investora před potenciálními ztrátami. Pokud investor nedosáhne udržovací marže, může burza s krypto deriváty uzavřít svou pozici nebo podniknout jiné kroky, aby zajistila, že zbývající prostředky jsou dostatečné k pokrytí ztrát.

PnL

PnL znamená „zisk a ztrátu“ a je to způsob měření potenciálních zisků nebo ztrát, které mohou obchodníci zažít při nákupu a prodeji trvalých futures kontraktů (jako jsou trvalé bitcoinové kontrakty, trvalé etherové kontrakty). PnL je v podstatě výpočet rozdílu mezi vstupní cenou a výstupní cenou obchodu, přičemž se berou v úvahu veškeré poplatky nebo náklady na financování spojené se smlouvou.

Často kladené otázky (FAQ)

Co je marže?

Na trhu krypto futures je marže procento hodnoty futures kontraktu, které obchodníci umístí na účet, aby otevřeli pozici.

Jak se počítá marže?

OKX nabízí dva typy marže, křížovou marži a izolovanou marži.

• Pro kontrakty s kryptoměnou marží:
  • Počáteční marže = Velikost smlouvy*|Počet smluv|*Multiplikátor / (Značná cena*Páka)
• Pro kontrakty s marží USDT:
  • Počáteční marže = Velikost smlouvy*|Počet smluv|*Multiplikátor*Značka ceny / pákový efekt

V režimu izolované marže

Izolovaná marže je zůstatek marže přidělený jednotlivé pozici, což obchodníkům umožňuje řídit riziko na každé pozici.

• Pro kontrakty s kryptoměnou marží:
  • Počáteční marže = Velikost kontraktu*|Počet kontraktů|*Multiplikátor / (průměrná cena otevřených pozic*páka)
• Pro kontrakty s marží USDT:
  • Počáteční marže = Velikost kontraktu*|Počet kontraktů|*Multiplikátor*Průměrná cena otevřených pozic / Pákový efekt

Jaký je rozdíl mezi marží a pákou?

Pákový efekt je typ obchodního mechanismu, který investoři používají k obchodování s větším kapitálem, než v současnosti vlastní. Zvyšuje potenciální výnosy a riziko, které podstupují.

V režimu Cross Margin, když uživatel otevře určitý počet dlouhých nebo krátkých pozic, Počáteční marže = Hodnota pozice / Využití

krypto-marginových kontraktů

• např. Pokud je aktuální cena BTC 10 000 $, uživatel chce koupit trvalé kontrakty v hodnotě 1 BTC s 10x pákou, Počet kontraktů = Množství BTC* Cena BTC / Velikost kontraktu = 1*10 000/100 = 100 kontraktů.
• Počáteční marže = Velikost kontraktu*Počet kontraktů / (Cena BTC*Pákový efekt) = 100*100 / (10 000 $*10) = 0,1 BTC

kontrakty s marží USDT

• např. Pokud je aktuální cena BTC 10 000 USDT/BTC, uživatel chce koupit trvalé kontrakty v hodnotě 1 BTC s 10x pákou, Počet kontraktů = Množství BTC / Velikost kontraktu = 1/0,01 = 100 kontraktů.
• Počáteční marže = velikost kontraktu*počet kontraktů*cena BTC / pákový efekt) = 0,01*100*10 000 / 10=1 000 USDT

Jak vypočítat sazbu marže

• Počáteční marže : 1/Leverage
• Udržovací marže: Minimální marže požadovaná pro uživatele k udržení aktuální pozice.
• Křížová marže v jedné měně:
  • Počáteční marže = (zůstatek měny + výdělky – objem obchodů čekajících tvůrců na prodej příkazů ve vybrané měně – objem obchodů čekajících tvůrců na nákup opčních příkazů ve vybrané měně – objem obchodů čekajících na izolované maržové pozice ve vybrané měně – poplatky za obchodování všech Objednávky výrobce) / (Marže na údržbu + Likvidační poplatek).
• Křížová marže pro více měn:
  • Počáteční marže = upravený kapitál / (udržovací marže + obchodní poplatek)
• Samostatná marže pro jednu a více měn / marže portfolia:
  • Krypto-maržové kontrakty: Počáteční marže = (Zůstatek marže + Výdělky) / (Velikost smlouvy * |Počet smluv| / Označená cena*(Udržovací marže + obchodní poplatek))
  • Kontrakty s marží USDT: Počáteční marže = (Zůstatek marže + Výdělky) / (Velikost smlouvy * | Počet smluv| * Značná cena* (Marže za údržbu + Poplatek za obchodování))

Co jsou volání Margin?

V režimu Izolovaná marže mohou uživatelé zvýšit marži pro konkrétní pozici pro lepší kontrolu rizika.

Co je úprava páky?

OKX umožňuje uživatelům upravit páku pro otevřené pozice. Pokud je upravená páka menší než maximální páka aktuální pozice, uživatel může páku zvýšit, zatímco počáteční marže se sníží. Naopak, když uživatel sníží páku, počáteční marže se zvýší, pokud je na účtu dostupný zůstatek.