Cách thực hiện Giao dịch tương lai trên OKX

Hợp đồng tương lai vĩnh viễn là gì?

Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận giữa hai bên để mua hoặc bán một tài sản ở mức giá và ngày xác định trước trong tương lai. Những tài sản này có thể bao gồm từ hàng hóa như vàng hoặc dầu, đến các công cụ tài chính như tiền điện tử hoặc cổ phiếu. Loại hợp đồng này đóng vai trò như một công cụ mạnh mẽ để vừa bảo vệ khỏi những tổn thất có thể xảy ra vừa đảm bảo lợi nhuận.

Hợp đồng tương lai vĩnh viễn là một loại công cụ phái sinh cho phép các nhà giao dịch suy đoán về giá tương lai của một tài sản cơ bản mà không thực sự sở hữu nó. Không giống như các hợp đồng tương lai thông thường có ngày hết hạn cố định, hợp đồng tương lai vĩnh viễn không hết hạn. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch có thể giữ vị thế của mình bao lâu tùy thích, cho phép họ tận dụng xu hướng thị trường dài hạn và có khả năng kiếm được lợi nhuận đáng kể. Ngoài ra, hợp đồng tương lai vĩnh viễn thường có các tính năng độc đáo như lãi suất tài trợ, giúp giữ giá của chúng phù hợp với tài sản cơ bản.

Hợp đồng tương lai vĩnh viễn không có thời hạn thanh toán. Bạn có thể giữ một giao dịch trong bao lâu tùy thích, miễn là bạn có đủ tiền ký quỹ để duy trì giao dịch đó. Ví dụ: nếu bạn mua BTC/USDT vĩnh viễn ở mức 30.000 USD, bạn sẽ không bị ràng buộc bởi bất kỳ thời gian hết hạn hợp đồng nào. Bạn có thể đóng giao dịch và đảm bảo lợi nhuận của mình (hoặc chịu lỗ) khi bạn muốn. Giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn không được phép ở Mỹ Nhưng thị trường cho hợp đồng tương lai vĩnh viễn rất lớn. Gần 75% giao dịch tiền điện tử trên toàn thế giới năm ngoái là hợp đồng tương lai vĩnh viễn.

Nhìn chung, hợp đồng tương lai vĩnh viễn có thể là một công cụ hữu ích cho các nhà giao dịch muốn tiếp cận thị trường tiền điện tử, nhưng chúng cũng có những rủi ro đáng kể và nên thận trọng khi sử dụng.
Giao diện giao dịch tương lai:

1. Cặp giao dịch: Hiển thị hợp đồng hiện tại về tiền điện tử. Người dùng có thể bấm vào đây để chuyển sang các giống khác.
2. Dữ liệu giao dịch và tỷ lệ cấp vốn: Thông tin về giá hiện tại, giá cao nhất, giá thấp nhất, tỷ lệ tăng/giảm và khối lượng giao dịch trong vòng 24 giờ. Hiển thị tỷ lệ tài trợ hiện tại và tiếp theo.
3. Xu hướng giá TradingView: Biểu đồ đường K về sự thay đổi giá của cặp giao dịch hiện tại. Ở phía bên trái, người dùng có thể nhấp để chọn công cụ vẽ và chỉ báo để phân tích kỹ thuật.
4. Sổ đặt hàng và dữ liệu giao dịch: Hiển thị sổ đặt hàng sổ đặt hàng hiện tại và thông tin đặt hàng giao dịch theo thời gian thực.
5. Vị trí và đòn bẩy: Chuyển đổi chế độ vị trí và hệ số đòn bẩy.
6. Loại lệnh: Người dùng có thể chọn từ lệnh giới hạn, lệnh thị trường và lệnh kích hoạt.
7. Bảng thao tác: Cho phép người dùng thực hiện chuyển tiền và đặt lệnh.

Cách giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn USDT-M trên OKX (Web)

1. Để giao dịch trên OKX, tài khoản cấp vốn của bạn cần phải được nạp tiền. Đăng nhập vào OKX và nhấp vào [Chuyển] từ danh sách thả xuống [Tài sản] ở menu trên cùng.
2. Chuyển xu hoặc token từ tài khoản “Tài trợ” sang tài khoản “Giao dịch” của bạn để bắt đầu giao dịch. Khi bạn đã chọn xu hoặc mã thông báo và nhập số tiền bạn muốn chuyển, hãy nhấp vào [Chuyển].

3. Điều hướng đến [Giao dịch] - [Hợp đồng tương lai]
4. Đối với hướng dẫn này, chúng tôi sẽ chọn [USDT-margined] - [BTCUSDT]. Trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn này, USDT là đơn vị tiền tệ thanh toán và BTC là đơn vị giá của hợp đồng tương lai.
5. Bạn có thể chọn chế độ lề - Cross và Isolation.

• Ký quỹ chéo sử dụng tất cả số tiền trong tài khoản tương lai của bạn làm tiền ký quỹ, bao gồm mọi lợi nhuận chưa thực hiện từ các vị thế mở khác.
• Mặt khác, cô lập sẽ chỉ sử dụng số tiền ban đầu do bạn chỉ định làm tiền ký quỹ.

• Lệnh giới hạn: Người dùng tự đặt giá mua hoặc giá bán. Lệnh sẽ chỉ được thực hiện khi giá thị trường đạt đến mức giá đã đặt. Nếu giá thị trường không đạt mức giá ấn định, lệnh giới hạn sẽ tiếp tục chờ giao dịch trong sổ lệnh;
• Lệnh thị trường: Lệnh thị trường đề cập đến giao dịch mà không đặt giá mua hoặc giá bán. Hệ thống sẽ hoàn tất giao dịch theo giá thị trường mới nhất khi đặt lệnh và người dùng chỉ cần nhập số lượng lệnh cần đặt.
• Lệnh kích hoạt: Người dùng được yêu cầu đặt giá kích hoạt, giá đặt lệnh và số tiền. Chỉ khi giá thị trường mới nhất đạt đến giá kích hoạt, lệnh sẽ được đặt dưới dạng lệnh giới hạn với giá và số tiền đã đặt trước đó.

• Mua vị thế mua có nghĩa là bạn tin rằng giá trị của tài sản bạn đang mua sẽ tăng theo thời gian và bạn sẽ thu được lợi nhuận từ sự gia tăng này khi đòn bẩy của bạn đóng vai trò là bội số của lợi nhuận này. Ngược lại, bạn sẽ mất tiền nếu tài sản giảm giá trị, nhân với đòn bẩy.
• Bán khống thì ngược lại, bạn tin rằng giá trị của tài sản này sẽ giảm theo thời gian. Bạn sẽ có lãi khi giá trị giảm và mất tiền khi giá trị tăng.

Cách giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn USDT-M trên OKX (Ứng dụng)

1. Để giao dịch trên OKX, tài khoản cấp vốn của bạn cần phải được nạp tiền. Đăng nhập vào OKX và nhấp vào [Tài sản] - [Chuyển khoản].


2. Chuyển xu hoặc token từ tài khoản “Tài trợ” sang tài khoản “Giao dịch” của bạn để bắt đầu giao dịch. Khi bạn đã chọn xu hoặc mã thông báo và nhập số tiền bạn muốn chuyển, hãy nhấp vào [Xác nhận].

3. Điều hướng đến [Giao dịch] - [Hợp đồng tương lai].


4. Đối với hướng dẫn này, chúng tôi sẽ chọn [USDT-margined] - [BTCUSDT]. Trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn này, USDT là đơn vị tiền tệ thanh toán và BTC là đơn vị giá của hợp đồng tương lai.

Giao diện giao dịch tương lai:

1. Cặp giao dịch: Hiển thị hợp đồng hiện tại về tiền điện tử. Người dùng có thể bấm vào đây để chuyển sang các giống khác.
2. Xu hướng giá TradingView: Biểu đồ đường K về sự thay đổi giá của cặp giao dịch hiện tại. Ở phía bên trái, người dùng có thể nhấp để chọn công cụ vẽ và chỉ báo để phân tích kỹ thuật.
3. Sổ đặt hàng và dữ liệu giao dịch: Hiển thị sổ đặt hàng sổ đặt hàng hiện tại và thông tin đặt hàng giao dịch theo thời gian thực.
4. Vị trí và đòn bẩy: Chuyển đổi chế độ vị trí và hệ số đòn bẩy.
5. Loại lệnh: Người dùng có thể chọn từ lệnh giới hạn, lệnh thị trường và lệnh kích hoạt.
6. Bảng thao tác: Cho phép người dùng thực hiện chuyển tiền và đặt lệnh.

5. Bạn có thể chọn chế độ lề - Cross và Isolation.

• Ký quỹ chéo sử dụng tất cả số tiền trong tài khoản tương lai của bạn làm tiền ký quỹ, bao gồm mọi lợi nhuận chưa thực hiện từ các vị thế mở khác.
• Mặt khác, cô lập sẽ chỉ sử dụng số tiền ban đầu do bạn chỉ định làm tiền ký quỹ.

Điều chỉnh hệ số đòn bẩy bằng cách nhấp vào số. Các sản phẩm khác nhau hỗ trợ bội số đòn bẩy khác nhau


6. Để mở một vị thế, người dùng có thể chọn giữa ba tùy chọn: Lệnh giới hạn, Lệnh thị trường và Lệnh kích hoạt. Nhập giá và số lượng đặt hàng rồi nhấn Mở.

• Lệnh giới hạn: Người dùng tự đặt giá mua hoặc giá bán. Lệnh sẽ chỉ được thực hiện khi giá thị trường đạt đến mức giá đã đặt. Nếu giá thị trường không đạt mức giá ấn định, lệnh giới hạn sẽ tiếp tục chờ giao dịch trong sổ lệnh;
• Lệnh thị trường: Lệnh thị trường đề cập đến giao dịch mà không đặt giá mua hoặc giá bán. Hệ thống sẽ hoàn tất giao dịch theo giá thị trường mới nhất khi đặt lệnh và người dùng chỉ cần nhập số lượng lệnh cần đặt.
• Lệnh kích hoạt: Người dùng được yêu cầu đặt giá kích hoạt, giá đặt lệnh và số tiền. Chỉ khi giá thị trường mới nhất đạt đến giá kích hoạt, lệnh sẽ được đặt dưới dạng lệnh giới hạn với giá và số tiền đã đặt trước đó.

8. Sau khi chọn loại ký quỹ và hệ số đòn bẩy, bạn có thể chọn “Loại lệnh”, “Giá” và “Số tiền” mong muốn cho giao dịch. Nếu bạn muốn thực hiện lệnh của mình càng sớm càng tốt, bạn có thể nhấp vào BBO (tức là ưu đãi giá thầu tốt nhất).

Sau khi nhập chi tiết đơn hàng, bạn có thể nhấp vào [Mua (Dài)] để nhập hợp đồng mua (tức là mua BTC) hoặc nhấp vào [Bán (Short)] nếu bạn muốn mở một vị thế bán (tức là bán BTC).

• Mua vị thế mua có nghĩa là bạn tin rằng giá trị của tài sản bạn đang mua sẽ tăng theo thời gian và bạn sẽ thu được lợi nhuận từ sự gia tăng này khi đòn bẩy của bạn đóng vai trò là bội số của lợi nhuận này. Ngược lại, bạn sẽ mất tiền nếu tài sản giảm giá trị, nhân với đòn bẩy.
• Bán khống thì ngược lại, bạn tin rằng giá trị của tài sản này sẽ giảm theo thời gian. Bạn sẽ có lãi khi giá trị giảm và mất tiền khi giá trị tăng.

Ví dụ: bạn có thể thiết lập lệnh giới hạn 44.120 USDT và mở một vị thế mua cho “BTCUSDT Perp” với số BTC bạn mong muốn.

9. Sau khi đặt hàng, hãy xem nó trong [Đơn hàng mở].

Một số khái niệm về giao dịch hợp đồng tương lai OKX

Hợp đồng tương lai vĩnh viễn ký quỹ bằng tiền điện tử

Hợp đồng tương lai vĩnh viễn ký quỹ bằng tiền điện tử OKX là một sản phẩm phái sinh được thanh toán bằng tiền điện tử như BTC, với quy mô hợp đồng là 100USD. Các nhà giao dịch có thể thực hiện vị thế mua/bán tiền điện tử với đòn bẩy lên tới 100 lần để kiếm lợi nhuận khi giá tăng/giảm.

Hợp đồng tương lai vĩnh viễn ký quỹ bằng USDT

OKX Hợp đồng tương lai vĩnh viễn ký quỹ bằng USDT là một sản phẩm phái sinh được thanh toán bằng USDT. Các nhà giao dịch có thể thực hiện vị thế mua/bán tiền điện tử với đòn bẩy lên tới 100 lần để kiếm lợi nhuận khi giá tăng/giảm.

Thanh toán bằng tiền điện tử hoặc USDT

Các hợp đồng tương lai vĩnh viễn ký quỹ bằng tiền điện tử OKX được thanh toán bằng tiền điện tử và cho phép phòng ngừa rủi ro và quản lý rủi ro bằng cách cung cấp khả năng tiếp xúc với nhiều tài sản tiền điện tử khác nhau.

Hợp đồng tương lai vĩnh viễn ký quỹ vĩnh viễn của OKX được thanh toán bằng USDT, cho phép người dùng giao dịch mà không cần phải nắm giữ tài sản cơ bản.

Ngày hết hạn

Không giống như hợp đồng tương lai hết hạn truyền thống, hợp đồng tương lai vĩnh viễn không có ngày hết hạn.

Giá chỉ số

Các hợp đồng ký quỹ bằng USDT sử dụng chỉ số USDT cơ bản và các hợp đồng ký quỹ bằng tiền điện tử sử dụng chỉ số USD cơ bản. Để giữ giá chỉ số phù hợp với thị trường giao ngay, chúng tôi sử dụng giá từ ít nhất ba sàn giao dịch chính thống và áp dụng cơ chế đặc biệt để đảm bảo rằng biến động giá chỉ số nằm trong phạm vi bình thường khi giá trên một sàn giao dịch có biến động đáng kể.

Phạm vi giá

OKX điều chỉnh phạm vi giá cho mỗi lệnh dựa trên giá giao ngay và giá tương lai vào phút cuối, nhằm nỗ lực ngăn chặn các nhà đầu tư vô đạo đức phá hoại thị trường một cách ác ý.

Đánh dấu giá

Trong trường hợp giá biến động mạnh, OKX sử dụng giá đánh dấu làm tham chiếu để ngăn chặn việc thanh lý do một giao dịch bất thường.

Tỷ lệ ký quỹ duy trì theo bậc

Tỷ lệ ký quỹ duy trì là tỷ lệ ký quỹ tối thiểu để duy trì một vị thế. Khi ký quỹ thấp hơn ký quỹ duy trì + phí giao dịch, vị thế sẽ bị giảm hoặc đóng. OKX áp dụng cơ chế tỷ lệ ký quỹ duy trì theo cấp độ, tức là đối với người dùng có vị thế lớn hơn, tỷ lệ ký quỹ duy trì sẽ cao hơn và đòn bẩy tối đa sẽ thấp hơn.

Tỷ lệ tài trợ

Vì các hợp đồng tương lai vĩnh viễn không bao giờ giải quyết theo nghĩa truyền thống nên các sàn giao dịch cần một cơ chế để đảm bảo rằng giá tương lai và giá chỉ số hội tụ một cách thường xuyên. Cơ chế này được gọi là Funding Rate. Việc thanh toán phí tài trợ được thực hiện 8 giờ một lần vào lúc 12:00 sáng, 8:00 sáng, 4:00 chiều UTC. Người dùng sẽ chỉ thanh toán hoặc nhận phí cấp vốn khi họ có một vị thế mở. Nếu vị thế bị đóng trước khi thanh toán phí cấp vốn thì sẽ không bị tính hoặc thanh toán phí cấp vốn.

Ký quỹ ban đầu

Ký quỹ ban đầu là số tiền tối thiểu cần thiết để gửi vào tài khoản giao dịch để mở một vị thế mới. Khoản ký quỹ này được sử dụng để đảm bảo rằng các nhà giao dịch có thể đáp ứng các nghĩa vụ của mình nếu thị trường đi ngược lại họ và nó cũng hoạt động như một lớp đệm chống lại những biến động giá không ổn định. Mặc dù yêu cầu ký quỹ ban đầu khác nhau giữa các sàn giao dịch nhưng chúng thường chiếm một phần nhỏ trong tổng giá trị giao dịch. Do đó, điều quan trọng là phải quản lý mức ký quỹ ban đầu một cách cẩn thận để tránh bị thanh lý hoặc yêu cầu ký quỹ. Bạn cũng nên theo dõi các yêu cầu và quy định ký quỹ trên các nền tảng khác nhau để tối ưu hóa trải nghiệm giao dịch của mình.

Ký quỹ duy trì

Ký quỹ duy trì là số tiền tối thiểu mà nhà đầu tư phải duy trì trong tài khoản của mình để duy trì vị thế ở trạng thái mở. Nói một cách đơn giản, đó là số tiền cần thiết để giữ một vị thế trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Điều này được thực hiện để bảo vệ cả sàn giao dịch và nhà đầu tư khỏi những tổn thất có thể xảy ra. Nếu nhà đầu tư không đáp ứng được mức ký quỹ duy trì thì sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử có thể đóng vị thế của họ hoặc thực hiện các hành động khác để đảm bảo số tiền còn lại đủ để bù lỗ.

PnL

PnL là viết tắt của “lợi nhuận và thua lỗ”, và đó là cách đo lường các khoản lãi hoặc lỗ tiềm năng mà các nhà giao dịch có thể gặp phải khi mua và bán các hợp đồng tương lai vĩnh viễn (chẳng hạn như hợp đồng bitcoin vĩnh viễn, hợp đồng ether vĩnh viễn). Về cơ bản, PnL là phép tính chênh lệch giữa giá vào và giá thoát của một giao dịch, có tính đến mọi khoản phí hoặc chi phí cấp vốn liên quan đến hợp đồng.

Câu hỏi thường gặp (FAQ)

Ký quỹ là gì?

Trong thị trường tương lai tiền điện tử, ký quỹ là phần trăm giá trị của hợp đồng tương lai mà nhà giao dịch đặt vào tài khoản để mở một vị thế.

Ký quỹ được tính như thế nào?

OKX cung cấp hai loại ký quỹ, ký quỹ chéo và ký quỹ riêng biệt.

• Đối với các hợp đồng ký quỹ bằng tiền điện tử:
  • Ký quỹ ban đầu = Quy mô hợp đồng*|Số lượng hợp đồng|*Hệ số nhân / (Giá đánh dấu*Đòn bẩy)
• Đối với các hợp đồng ký quỹ bằng USDT:
  • Ký quỹ ban đầu = Quy mô hợp đồng*|Số lượng hợp đồng|*Hệ số nhân*Giá đánh dấu / Đòn bẩy

Trong chế độ Ký quỹ riêng biệt,

Ký quỹ riêng biệt là số dư ký quỹ được phân bổ cho một vị thế riêng lẻ, cho phép nhà giao dịch quản lý rủi ro của họ trên từng vị thế.

• Đối với các hợp đồng ký quỹ bằng tiền điện tử:
  • Ký quỹ ban đầu = Quy mô hợp đồng*|Số lượng hợp đồng|*Hệ số nhân / (Giá trung bình của các vị thế mở*Đòn bẩy)
• Đối với các hợp đồng ký quỹ bằng USDT:
  • Ký quỹ ban đầu = Quy mô hợp đồng*|Số lượng hợp đồng|*Hệ số nhân*Giá trung bình của các vị thế mở / Đòn bẩy

Sự khác biệt giữa Ký quỹ và Đòn bẩy là gì?

Đòn bẩy là một loại cơ chế giao dịch mà các nhà đầu tư sử dụng để giao dịch với số vốn nhiều hơn số vốn họ sở hữu hiện tại. Nó khuếch đại lợi nhuận tiềm năng và rủi ro mà họ gặp phải.

Ở chế độ Ký quỹ chéo, khi người dùng mở một số vị thế mua hoặc bán nhất định, Ký quỹ ban đầu = Giá trị vị thế / Đòn bẩy cho

các hợp đồng ký quỹ bằng tiền điện tử

• ví dụ: Nếu giá BTC hiện tại là 10.000 USD, người dùng muốn mua hợp đồng vĩnh viễn trị giá 1 BTC với đòn bẩy gấp 10 lần, Số lượng hợp đồng = Số lượng BTC*Giá BTC / Kích thước hợp đồng = 1*10.000/100 = 100 hợp đồng.
• Ký quỹ ban đầu = Quy mô hợp đồng*Số lượng hợp đồng / (Giá BTC*Đòn bẩy) = 100*100 / ($10.000*10) = 0,1 BTC

Hợp đồng ký quỹ bằng USDT

• ví dụ: Nếu giá BTC hiện tại là 10.000 USDT/BTC, người dùng muốn mua hợp đồng vĩnh viễn trị giá 1 BTC với đòn bẩy 10 lần, Số lượng hợp đồng = Số lượng BTC / Kích thước hợp đồng = 1/0,01 = 100 hợp đồng.
• Ký quỹ ban đầu = Quy mô hợp đồng*Số lượng hợp đồng*Giá BTC / Đòn bẩy) = 0,01*100*10.000 / 10=1.000 USDT

Cách tính tỷ lệ ký quỹ

• Ký quỹ ban đầu : 1/Đòn bẩy
• Ký quỹ duy trì: Tỷ lệ ký quỹ tối thiểu cần thiết để người dùng duy trì vị thế hiện tại.
• Biên độ chéo của một loại tiền tệ:
  • Ký quỹ ban đầu = (Số dư tiền tệ + Thu nhập -Khối lượng giao dịch của các lệnh bán của nhà sản xuất đang chờ xử lý bằng loại tiền tệ đã chọn - Khối lượng giao dịch của các lệnh mua tùy chọn của nhà sản xuất đang chờ xử lý bằng loại tiền tệ đã chọn - Khối lượng giao dịch của các vị thế ký quỹ riêng biệt đang chờ xử lý bằng loại tiền tệ đã chọn - Phí giao dịch của tất cả Lệnh của nhà sản xuất) / (Ký quỹ duy trì + Phí thanh lý).
• Biên độ chéo của nhiều loại tiền tệ:
  • Ký quỹ ban đầu = Vốn chủ sở hữu đã điều chỉnh / (Ký quỹ duy trì + Phí giao dịch)
• Ký quỹ riêng biệt cho một và nhiều loại tiền tệ/Ký quỹ danh mục đầu tư:
  • Hợp đồng ký quỹ bằng tiền điện tử: Số tiền ký quỹ ban đầu = (Số dư ký quỹ + Thu nhập) / (Quy mô hợp đồng * |Số lượng hợp đồng| / Giá đánh dấu*(Ký quỹ duy trì + Phí giao dịch))
  • Hợp đồng ký quỹ bằng USDT: Số tiền ký quỹ ban đầu = (Số dư ký quỹ + Thu nhập) / (Quy mô hợp đồng * |Số lượng hợp đồng| * Giá đánh dấu*(Ký quỹ duy trì + Phí giao dịch))

Lệnh gọi ký quỹ là gì?

Ở chế độ Ký quỹ riêng biệt, người dùng có thể tăng ký quỹ cho một vị thế cụ thể để kiểm soát rủi ro tốt hơn.

Điều chỉnh đòn bẩy là gì?

OKX cho phép người dùng điều chỉnh đòn bẩy cho các vị thế mở. Nếu đòn bẩy được điều chỉnh nhỏ hơn đòn bẩy tối đa của vị thế hiện tại, người dùng có thể tăng đòn bẩy, trong khi số tiền ký quỹ ban đầu sẽ giảm. Ngược lại, khi người dùng giảm đòn bẩy, số tiền ký quỹ ban đầu sẽ tăng lên nếu có số dư khả dụng trong tài khoản.