Как торговать фьючерсами на OKX

Что такое бессрочные фьючерсные контракты?

Фьючерсный контракт — это соглашение между двумя сторонами о покупке или продаже актива по заранее определенной цене и дате в будущем. Эти активы могут варьироваться от сырьевых товаров, таких как золото или нефть, до финансовых инструментов, таких как криптовалюты или акции. Этот тип контракта служит мощным инструментом как для защиты от потенциальных потерь, так и для обеспечения прибыли.

Бессрочные фьючерсные контракты — это тип дериватива, который позволяет трейдерам спекулировать на будущей цене базового актива, фактически не владея им. В отличие от обычных фьючерсных контрактов с установленной датой истечения срока действия, бессрочные фьючерсные контракты не имеют срока действия. Это означает, что трейдеры могут удерживать свои позиции столько, сколько захотят, что позволяет им воспользоваться долгосрочными рыночными тенденциями и потенциально получить значительную прибыль. Кроме того, бессрочные фьючерсные контракты часто имеют уникальные особенности, такие как ставки финансирования, которые помогают поддерживать их цену на уровне базового актива.

Бессрочные фьючерсы не имеют расчетного периода. Вы можете удерживать сделку столько, сколько захотите, пока у вас достаточно маржи, чтобы держать ее открытой. Например, если вы покупаете бессрочную валюту BTC/USDT по цене 30 000 долларов США, вы не будете связаны сроком истечения срока действия контракта. Вы можете закрыть сделку и зафиксировать свою прибыль (или принять убыток), когда захотите. Торговля бессрочными фьючерсами в США запрещена. Однако рынок бессрочных фьючерсов огромен. Почти 75% мировой торговли криптовалютами в прошлом году приходилось на бессрочные фьючерсы.

В целом, бессрочные фьючерсные контракты могут быть полезным инструментом для трейдеров, желающих получить доступ к рынкам криптовалют, но они также сопряжены со значительными рисками и их следует использовать с осторожностью.
Интерфейс торговли фьючерсами:

1. Торговые пары: показывает текущий контракт, лежащий в основе криптовалют. Пользователи могут нажать здесь, чтобы переключиться на другие разновидности.
2. Торговые данные и ставка финансирования: текущая цена, самая высокая цена, самая низкая цена, курс увеличения/уменьшения и информация об объеме торгов в течение 24 часов. Отображение текущей и следующей ставки финансирования.
3. Ценовой тренд TradingView: K-линейный график изменения цены текущей торговой пары. С левой стороны пользователи могут нажать, чтобы выбрать инструменты рисования и индикаторы для технического анализа.
4. Книга заказов и данные транзакций: отображение текущей книги заказов, книги заказов и информации о заказах транзакций в режиме реального времени.
5. Позиция и кредитное плечо: переключение режима позиции и множителя кредитного плеча.
6. Тип ордера: пользователи могут выбирать лимитный ордер, рыночный ордер или триггерный ордер.
7. Панель управления: позволяет пользователям осуществлять переводы средств и размещать заказы.

Как торговать бессрочными фьючерсами USDT-M на OKX (Интернет)

1. Чтобы торговать на OKX, ваш финансовый счет должен быть пополнен. Войдите в OKX и нажмите [Перенос] в раскрывающемся списке [Активы] в верхнем меню.
2. Переместите монеты или токены со своей учетной записи «Финансирование» на свою учетную запись «Торговля», чтобы начать торговать. После того, как вы выбрали монету или токен и ввели желаемую сумму для перевода, нажмите [Перевести].

3. Перейдите в [Торговля] — [Фьючерсы]
4. Для этого руководства мы выберем [USDT-margin] — [BTCUSDT]. В этом бессрочном фьючерсном контракте USDT является расчетной валютой, а BTC — ценовой единицей фьючерсного контракта.
5. Вы можете выбрать режим поля – Крест и Изолированный.

• Кросс-маржа использует все средства на вашем фьючерсном счете в качестве маржи, включая любую нереализованную прибыль от других открытых позиций.
• С другой стороны, компания Integrated будет использовать в качестве маржи только начальную сумму, указанную вами.

• Лимитный ордер: пользователи сами устанавливают цену покупки или продажи. Ордер будет исполнен только тогда, когда рыночная цена достигнет установленной цены. Если рыночная цена не достигнет установленной цены, лимитный ордер продолжит ждать транзакции в книге заказов;
• Рыночный ордер. Рыночный ордер относится к транзакции без установления цены покупки или продажи. Система завершит транзакцию в соответствии с последней рыночной ценой при размещении заказа, и пользователю нужно только ввести сумму размещаемого заказа.
• Триггерный ордер: Пользователи должны установить триггерную цену, цену и сумму ордера. Только когда последняя рыночная цена достигнет триггерной цены, ордер будет размещен как лимитный ордер с заранее установленной ценой и суммой.

• Покупка длинной позиции означает, что вы верите, что стоимость актива, который вы покупаете, со временем вырастет, и вы получите прибыль от этого роста, поскольку ваше кредитное плечо будет кратным этой прибыли. И наоборот, вы потеряете деньги, если стоимость актива упадет, опять же умноженная на кредитное плечо.
• Короткая продажа – это наоборот: вы полагаете, что стоимость этого актива со временем упадет. Вы получите прибыль, когда стоимость упадет, и потеряете деньги, когда стоимость увеличится.

Как торговать бессрочными фьючерсами USDT-M на OKX (приложение)

1. Чтобы торговать на OKX, ваш финансовый счет должен быть пополнен. Войдите в OKX и нажмите [Активы] — [Перенос].


2. Переместите монеты или токены со своей учетной записи «Финансирование» на свою учетную запись «Торговля», чтобы начать торговать. После того, как вы выбрали монету или токен и ввели желаемую сумму для перевода, нажмите [Подтвердить].

3. Перейдите в [Торговля] - [Фьючерсы].


4. Для этого урока мы выберем [USDT-margin] — [BTCUSDT]. В этом бессрочном фьючерсном контракте USDT является расчетной валютой, а BTC — ценовой единицей фьючерсного контракта.

Интерфейс торговли фьючерсами:

1. Торговые пары: показывает текущий контракт, лежащий в основе криптовалют. Пользователи могут нажать здесь, чтобы переключиться на другие разновидности.
2. Ценовой тренд TradingView: K-линейный график изменения цены текущей торговой пары. С левой стороны пользователи могут нажать, чтобы выбрать инструменты рисования и индикаторы для технического анализа.
3. Книга заказов и данные транзакций: отображение текущей книги заказов, книги заказов и информации о заказах транзакций в режиме реального времени.
4. Позиция и кредитное плечо: переключение режима позиции и множителя кредитного плеча.
5. Тип ордера: пользователи могут выбирать лимитный ордер, рыночный ордер или триггерный ордер.
6. Панель управления: позволяет пользователям осуществлять переводы средств и размещать заказы.

5. Вы можете выбрать режим поля – Крест и Изолированный.

• Кросс-маржа использует все средства на вашем фьючерсном счете в качестве маржи, включая любую нереализованную прибыль от других открытых позиций.
• С другой стороны, компания Integrated будет использовать в качестве маржи только начальную сумму, указанную вами.

Отрегулируйте множитель кредитного плеча, нажав на число. Различные продукты поддерживают различные коэффициенты кредитного плеча.


6. Чтобы открыть позицию, пользователи могут выбрать один из трех вариантов: лимитный ордер, рыночный ордер и триггерный ордер. Введите цену и количество заказа и нажмите «Открыть».

• Лимитный ордер: пользователи сами устанавливают цену покупки или продажи. Ордер будет исполнен только тогда, когда рыночная цена достигнет установленной цены. Если рыночная цена не достигнет установленной цены, лимитный ордер продолжит ждать транзакции в книге заказов;
• Рыночный ордер. Рыночный ордер относится к транзакции без установления цены покупки или продажи. Система завершит транзакцию в соответствии с последней рыночной ценой при размещении заказа, и пользователю нужно только ввести сумму размещаемого заказа.
• Триггерный ордер: Пользователи должны установить триггерную цену, цену и сумму ордера. Только когда последняя рыночная цена достигнет триггерной цены, ордер будет размещен как лимитный ордер с заранее установленной ценой и суммой.

8. После выбора типа маржи и множителя кредитного плеча вы можете выбрать желаемый «Тип ордера», «Цену» и «Сумму» для сделки. Если вы хотите выполнить свой заказ как можно скорее, вы можете нажать на BBO (т. е. лучшее предложение).

После ввода деталей ордера вы можете нажать [Купить (длинный)], чтобы заключить длинный контракт (т. е. купить BTC), или нажать [Продать (короткий)], если вы хотите открыть короткую позицию (т. е. продать БТД).

• Покупка длинной позиции означает, что вы верите, что стоимость актива, который вы покупаете, со временем вырастет, и вы получите прибыль от этого роста, поскольку ваше кредитное плечо будет кратным этой прибыли. И наоборот, вы потеряете деньги, если стоимость актива упадет, опять же умноженная на кредитное плечо.
• Короткая продажа – это наоборот: вы полагаете, что стоимость этого актива со временем упадет. Вы получите прибыль, когда стоимость упадет, и потеряете деньги, когда стоимость увеличится.

Например, вы можете установить лимитный ордер на сумму 44 120 долларов США и открыть длинную позицию для «BTCUSDT Perp» с желаемой суммой BTC.

9. После размещения заказа просмотрите его в разделе [Открытые заказы].

Некоторые концепции торговли фьючерсами OKX

Криптомаржинальные бессрочные фьючерсы

OKX Crypto-Margined Perpetual Futures — это производный продукт, расчеты которого производятся в криптовалютах, таких как BTC, с размером контракта 100 долларов США. Трейдеры могут открывать длинную/короткую позицию по криптовалютам с кредитным плечом до 100x, чтобы получать прибыль, когда цена растет или падает.

Бессрочные фьючерсы с USDT-маржой

Бессрочные фьючерсы OKX с USDT-Margin — это производный продукт, расчеты в USDT. Трейдеры могут открывать длинную/короткую позицию по криптовалютам с кредитным плечом до 100x, чтобы получать прибыль, когда цена растет или падает.

Расчеты в криптовалюте или USDT

Бессрочные фьючерсные контракты OKX с криптовалютной маржой рассчитываются в криптовалютах и ​​позволяют хеджировать и управлять рисками, предоставляя доступ к различным криптоактивам.

Бессрочные фьючерсные контракты OKX с бессрочной маржой рассчитываются в долларах США, что позволяет пользователям торговать без необходимости держать базовый актив.

Дата истечения срока действия

В отличие от традиционных фьючерсных контрактов с истечением срока действия, бессрочные фьючерсные контракты не имеют даты истечения срока действия.

Индексная цена

Контракты с маржой USDT используют базовый индекс USDT, а контракты с маржой криптовалюты используют базовый индекс доллара США. Чтобы поддерживать цены индексов на уровне спотового рынка, мы используем цены как минимум трех основных бирж и применяем специальный механизм, гарантирующий, что колебания цен индексов находятся в пределах нормального диапазона, когда цена на одной бирже значительно отклоняется.

Ценовой диапазон

OKX корректирует диапазон цен для каждого ордера на основе спотовой цены и цены фьючерса в последнюю минуту, чтобы не допустить злонамеренного разрушения рынка недобросовестными инвесторами.

Отметить цену

В случае резких колебаний цен OKX использует цену маркировки в качестве ориентира, чтобы предотвратить ликвидацию из-за одной аномальной транзакции.

Ставка многоуровневой поддерживающей маржи

Ставка поддерживающей маржи — это минимальная маржинальная ставка для поддержания позиции. Когда маржа ниже, чем поддерживающая маржа + торговая комиссия, позиции будут уменьшены или закрыты. OKX использует многоуровневый механизм ставки поддерживающей маржи, т.е. для пользователей с более крупными позициями ставка поддерживающей маржи будет выше, а максимальное кредитное плечо ниже.

Ставка финансирования

Поскольку бессрочные фьючерсные контракты никогда не рассчитываются в традиционном смысле, биржам необходим механизм, гарантирующий регулярное сближение цен фьючерсов и цен на индексы. Этот механизм известен как ставка финансирования. Выплата комиссии за финансирование производится каждые 8 ​​часов в 12:00, 8:00 и 16:00 UTC. Пользователи будут платить или получать комиссию за финансирование только тогда, когда у них есть открытая позиция. Если позиция закрыта до выплаты комиссии за финансирование, комиссия за финансирование не взимается и не выплачивается.

Начальная маржа

Первоначальная маржа — это минимальная сумма средств, которую необходимо внести на торговый счет для открытия новой позиции. Эта маржа используется для того, чтобы гарантировать, что трейдеры смогут выполнить свои обязательства, если рынок пойдет против них, а также действует как буфер против волатильных движений цен. Хотя первоначальные маржинальные требования различаются на разных биржах, они обычно составляют часть общей стоимости сделки. Поэтому крайне важно тщательно управлять начальными уровнями маржи, чтобы избежать ликвидации или маржинальных требований. Также желательно следить за маржинальными требованиями и правилами на разных платформах, чтобы оптимизировать свой торговый опыт.

Поддерживающая маржа

Поддерживающая маржа — это минимальная сумма средств, которую инвестор должен поддерживать на своем счете, чтобы сохранять позицию открытой. Проще говоря, это сумма денег, необходимая для удержания позиции по бессрочному фьючерсному контракту. Это сделано для защиты как биржи, так и инвестора от возможных потерь. Если инвестор не сможет обеспечить поддерживающую маржу, биржа криптодеривативов может закрыть свою позицию или предпринять другие действия, чтобы гарантировать, что оставшихся средств достаточно для покрытия убытков.

ПнЛ

PnL означает «прибыль и убыток», и это способ измерения потенциальных прибылей или убытков, которые трейдеры могут испытать при покупке и продаже бессрочных фьючерсных контрактов (таких как бессрочные контракты на биткойны, бессрочные контракты на эфир). По сути, PnL — это расчет разницы между ценой входа и ценой выхода из сделки с учетом любых комиссий или затрат на финансирование, связанных с контрактом.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое маржа?

На рынке криптофьючерсов маржа — это процент от стоимости фьючерсного контракта, который трейдеры помещают на счет для открытия позиции.

Как рассчитывается маржа?

OKX предлагает два типа маржи: перекрестную маржу и изолированную маржу.

• Для крипто-маржинальных контрактов:
  • Начальная маржа = Размер контракта*|Количество контрактов|*Множитель / (Цена маркировки*Кредитное плечо)
• Для контрактов с маржой USDT:
  • Начальная маржа = Размер контракта*|Количество контрактов|*Множитель*Цена маркировки / Кредитное плечо

В режиме изолированной маржи

«Изолированная маржа» — это баланс маржи, выделенный на отдельную позицию, что позволяет трейдерам управлять риском по каждой позиции.

• Для крипто-маржинальных контрактов:
  • Начальная маржа = Размер контракта*|Количество контрактов|*Множитель / (Средняя цена открытых позиций*Кредитное плечо)
• Для контрактов с маржой USDT:
  • Начальная маржа = Размер контракта*|Количество контрактов|*Множитель*Средняя цена открытых позиций/кредитное плечо

В чем разница между маржой и кредитным плечом?

Кредитное плечо — это тип торгового механизма, который инвесторы используют для торговли с большим капиталом, чем они имеют в настоящее время. Это увеличивает потенциальную прибыль и риск, на который они идут.

В режиме кросс-маржи, когда пользователь открывает определенное количество длинных или коротких позиций, начальная маржа = стоимость позиции / кредитное плечо

контрактов с криптомаржей.

• Например, если текущая цена BTC составляет 10 000 долларов США, пользователь хочет купить бессрочные контракты на сумму 1 BTC с кредитным плечом 10x, Количество контрактов = Количество BTC * Цена BTC / Размер контракта = 1 * 10 000/100 = 100 контрактов.
• Начальная маржа = Размер контракта * Количество контрактов / (Цена BTC * Кредитное плечо) = 100 * 100 / (10 000 долларов США * 10) = 0,1 BTC

Контракты с маржой USDT

• Например, если текущая цена BTC составляет 10 000 долларов США за BTC, пользователь хочет купить бессрочные контракты стоимостью 1 BTC с кредитным плечом 10x, Количество контрактов = Количество BTC / Размер контракта = 1/0,01 = 100 контрактов.
• Начальная маржа = Размер контракта*Количество контрактов*Цена BTC / Кредитное плечо) = 0,01*100*10 000/10 = 1 000 USDT

Как рассчитать ставку маржи

• Начальная маржа : 1/кредитное плечо
• Поддерживаемая маржа: минимальная маржа, необходимая пользователю для поддержания текущей позиции.
• Одновалютная кросс-маржа:
  • Начальная маржа = (валютный баланс + прибыль - торговый объем отложенных ордеров на продажу мейкера в выбранной валюте - торговый объем отложенных ордеров на покупку опционов мейкера в выбранной валюте - торговый объем отложенных изолированных маржинальных позиций в выбранной валюте - торговые комиссии для всех Ордера мейкера) / (Поддерживающая маржа + Комиссия за ликвидацию).
• Мультивалютная кросс-маржа:
  • Начальная маржа = Скорректированный капитал / (Поддерживающая маржа + Торговая комиссия)
• Одно- и мультивалютная изолированная маржа/портфельная маржа:
  • Крипто-маржинальные контракты: Начальная маржа = (Маржинальный баланс + Прибыль) / (Размер контракта * |Количество контрактов| / Цена маркировки*(Поддерживающая маржа + Торговая комиссия))
  • Контракты с маржой в USDT: Начальная маржа = (Баланс маржи + Прибыль) / (Размер контракта * |Количество контрактов| * Цена маркировки*(Поддерживающая маржа + Торговая комиссия))

Что такое маржинальные требования?

В режиме изолированной маржи пользователи могут увеличить маржу для конкретной позиции для лучшего контроля рисков.

Что такое корректировка кредитного плеча?

OKX позволяет пользователям регулировать кредитное плечо для открытых позиций. Если скорректированное кредитное плечо меньше максимального кредитного плеча текущей позиции, пользователь может увеличить кредитное плечо, при этом начальная маржа будет уменьшена. И наоборот, когда пользователь уменьшает кредитное плечо, первоначальная маржа увеличивается, если на счету имеется доступный баланс.