OKX-те фьючерстік сауданы қалай жасауға болады

Мерзімсіз фьючерстік келісімшарттар дегеніміз не?

Фьючерстік келісім – бұл екі тараптың болашақта алдын ала белгіленген баға мен күні активті сатып алу немесе сату туралы келісімі. Бұл активтер алтын немесе мұнай сияқты тауарлардан криптовалюталар немесе акциялар сияқты қаржылық құралдарға дейін болуы мүмкін. Келісімшарттың бұл түрі ықтимал шығындардан қорғаудың және пайданы қамтамасыз етудің күшті құралы ретінде қызмет етеді.

Мерзімсіз фьючерстік келісім-шарттар – трейдерлерге негізгі активтің болашақ бағасы туралы нақты иелік етпестен алыпсатарлық жасауға мүмкіндік беретін туынды құрал түрі. Белгіленген жарамдылық мерзімі бар кәдімгі фьючерстік келісім-шарттардан айырмашылығы, мерзімді фьючерстік келісімшарттардың мерзімі аяқталмайды. Бұл трейдерлер ұзақ мерзімді нарықтық үрдістердің артықшылығын пайдалануға және әлеуетті түрде айтарлықтай пайда табуға мүмкіндік беретін өз позицияларын қалағанша ұстай алатынын білдіреді. Сонымен қатар, мерзімді фьючерстік келісімшарттар көбінесе олардың бағасын негізгі активке сәйкес ұстауға көмектесетін қаржыландыру мөлшерлемелері сияқты бірегей мүмкіндіктерге ие.

Мәңгілік фьючерстердің есеп айырысу кезеңдері болмайды. Сауда-саттықты ашық ұстау үшін жеткілікті маржа болғанша, оны қалағаныңызша ұстай аласыз. Мысалы, егер сіз BTC/USDT мәңгілік құнын 30 000 долларға сатып алсаңыз, келісім-шарттың аяқталу мерзіміне байланысты болмайсыз. Сіз сауда-саттықты жауып, өз пайдаңызды (немесе шығынды өзіңіз қалаған кезде) қамтамасыз ете аласыз. АҚШ-та мәңгілік фьючерстермен сауда жасауға рұқсат етілмейді, бірақ мәңгілік фьючерстер нарығы айтарлықтай. Өткен жылы дүние жүзіндегі криптовалюта саудасының 75%-ға жуығы мәңгілік фьючерстерде болды.

Тұтастай алғанда, мәңгілік фьючерстік келісім-шарттар криптовалюта нарықтарына әсер етуді қалайтын трейдерлер үшін пайдалы құрал болуы мүмкін, бірақ олар да айтарлықтай тәуекелдерге ие және оларды сақтықпен пайдалану керек.
Фьючерстік сауда интерфейсі:

1. Сауда жұптары: криптовалюталардың негізінде жатқан ағымдағы келісімшартты көрсетеді. Пайдаланушылар басқа сорттарға ауысу үшін осы жерді баса алады.
2. Сауда деректері және қаржыландыру мөлшерлемесі: ағымдағы баға, ең жоғары баға, ең төменгі баға, өсу/төмендеу жылдамдығы және 24 сағат ішінде сауда көлемі туралы ақпарат. Ағымдағы және келесі қаржыландыру мөлшерлемесін көрсетіңіз.
3. TradingView Price Trend: Ағымдағы сауда жұбының баға өзгерісінің K-сызық диаграммасы. Сол жағында пайдаланушылар техникалық талдауға арналған сызу құралдары мен көрсеткіштерін таңдау үшін шертеді.
4. Тапсырыс кітабы және транзакция деректері: Ағымдағы тапсырыстар кітабының тапсырыс кітабын және нақты уақыттағы транзакция тапсырысы туралы ақпаратты көрсетеді.
5. Позиция және левередж: позиция режимін және левередж мультипликаторын ауыстыру.
6. Тапсырыс түрі: Пайдаланушылар шекті тапсырысты, нарықтық тапсырысты және триггер тапсырысын таңдай алады.
7. Жұмыс тақтасы: пайдаланушыларға ақша аударымдарын жасауға және тапсырыс беруге рұқсат беріңіз.

USDT-M мәңгілік фьючерстерін OKX (веб) арқылы қалай сатуға болады

1. OKX-те сауда жасау үшін қаржыландыру шотыңызды қаржыландыру қажет. OKX жүйесіне кіріп, жоғарғы мәзірдегі [Активтер] ашылмалы тізімінен [Тасымалдау] түймесін басыңыз.
2. Сауда-саттықты бастау үшін монеталарды немесе белгілерді «Қаржыландыру» шотынан «Сауда» шотына жылжытыңыз. Монетаны немесе таңбалауышты таңдап, аудару үшін қажетті соманы енгізгеннен кейін [Трансфер] түймесін басыңыз.

3. [Сауда] - [Фьючерстер] тармағына өтіңіз
4. Бұл оқулық үшін біз [USDT-маржаланған] - [BTCUSDT] таңдаймыз. Бұл мәңгілік фьючерстік келісімшартта USDT есеп айырысу валютасы, ал BTC фьючерстік келісімшарттың баға бірлігі болып табылады.
5. Сіз жиек режимін таңдай аласыз - Кросс және Оқшауланған.

• Кросс маржа сіздің фьючерстік шотыңыздағы барлық қаражатты маржа ретінде пайдаланады, соның ішінде басқа ашық позициялардан іске асырылмаған пайда.
• Екінші жағынан оқшауланған сіз маржа ретінде көрсеткен бастапқы соманы ғана пайдаланады.

• Шектеу тәртібі: Пайдаланушылар сатып алу немесе сату бағасын өздері белгілейді. Нарықтық баға белгіленген бағаға жеткенде ғана тапсырыс орындалады. Егер нарықтық баға белгіленген бағаға жетпесе, лимиттік тапсырыс тапсырыстар кітабында операцияны күтуді жалғастырады;
• Нарықтық тапсырыс: нарықтық тапсырыс сатып алу немесе сату бағасын белгілемей мәмілені білдіреді. Жүйе тапсырысты орналастыру кезінде соңғы нарықтық баға бойынша транзакцияны аяқтайды және пайдаланушыға тек орналастырылатын тапсырыс сомасын енгізу қажет.
• Триггер тапсырысы: Пайдаланушылар триггер бағасын, тапсырыс бағасын және соманы орнатуға міндетті. Соңғы нарықтық баға триггер бағасына жеткенде ғана, тапсырыс бұрын белгіленген баға мен сомаға шекті тапсырыс ретінде орналастырылады.

• Ұзақ уақыт бойы сатып алу сіз сатып алатын активтің құны уақыт өте келе өсетініне сенетіндігіңізді білдіреді және сіз левереджіңіз осы пайданың еселігі ретінде әрекет ете отырып, осы өсуден пайда табасыз. Керісінше, активтің құны түсіп кетсе, оны қайтадан левереджге көбейтсеңіз, сіз ақша жоғалтасыз.
• Қысқа сату - керісінше, сіз бұл активтің құны уақыт өте келе төмендейтініне сенесіз. Құн төмендегенде пайда табасыз, ал құн өскен кезде ақша жоғалтасыз.

USDT-M мәңгілік фьючерстерін OKX (қолданба) арқылы қалай сатуға болады

1. OKX-те сауда жасау үшін қаржыландыру шотыңызды қаржыландыру қажет. OKX жүйесіне кіріп, [Активтер] - [Тасымалдау] түймесін басыңыз.


2. Сауда-саттықты бастау үшін монеталарды немесе белгілерді «Қаржыландыру» шотынан «Сауда» шотына жылжытыңыз. Монетаны немесе белгіні таңдап, аудару үшін қажетті соманы енгізгеннен кейін [Растау] түймесін басыңыз.

3. [Сауда] - [Фьючерстер] тармағына өтіңіз.


4. Бұл оқулық үшін [USDT-маргин] - [BTCUSDT] таңдаймыз. Бұл мәңгілік фьючерстік келісімшартта USDT есеп айырысу валютасы, ал BTC фьючерстік келісімшарттың баға бірлігі болып табылады.

Фьючерстік сауда интерфейсі:

1. Сауда жұптары: криптовалюталардың негізінде жатқан ағымдағы келісімшартты көрсетеді. Пайдаланушылар басқа сорттарға ауысу үшін осы жерді баса алады.
2. TradingView Price Trend: Ағымдағы сауда жұбының баға өзгерісінің K-сызық диаграммасы. Сол жағында пайдаланушылар техникалық талдауға арналған сызу құралдары мен көрсеткіштерін таңдау үшін шертеді.
3. Тапсырыс кітабы және транзакция деректері: Ағымдағы тапсырыстар кітабының тапсырыс кітабын және нақты уақыттағы транзакция тапсырысы туралы ақпаратты көрсетеді.
4. Позиция және левередж: позиция режимін және левередж мультипликаторын ауыстыру.
5. Тапсырыс түрі: Пайдаланушылар шекті тапсырысты, нарықтық тапсырысты және триггер тапсырысын таңдай алады.
6. Жұмыс тақтасы: пайдаланушыларға ақша аударымдарын жасауға және тапсырыс беруге рұқсат беріңіз.

5. Сіз жиек режимін таңдай аласыз - Кросс және Оқшауланған.

• Кросс маржа сіздің фьючерстік шотыңыздағы барлық қаражатты маржа ретінде пайдаланады, соның ішінде басқа ашық позициялардан іске асырылмаған пайда.
• Екінші жағынан оқшауланған сіз маржа ретінде көрсеткен бастапқы соманы ғана пайдаланады.

Санды басу арқылы левередж мультипликаторын реттеңіз. Әртүрлі өнімдер әртүрлі левередж еселіктерін қолдайды


6. Позицияны ашу үшін пайдаланушылар үш опцияның бірін таңдай алады: Шектеу тәртібі, Нарықтық тапсырыс және Триггер тапсырысы. Тапсырыс бағасы мен санын енгізіп, Ашу түймесін басыңыз.

• Шектеу тәртібі: Пайдаланушылар сатып алу немесе сату бағасын өздері белгілейді. Нарықтық баға белгіленген бағаға жеткенде ғана тапсырыс орындалады. Егер нарықтық баға белгіленген бағаға жетпесе, лимиттік тапсырыс тапсырыстар кітабында операцияны күтуді жалғастырады;
• Нарықтық тапсырыс: нарықтық тапсырыс сатып алу немесе сату бағасын белгілемей мәмілені білдіреді. Жүйе тапсырысты орналастыру кезінде соңғы нарықтық баға бойынша транзакцияны аяқтайды және пайдаланушыға тек орналастырылатын тапсырыс сомасын енгізу қажет.
• Триггер тапсырысы: Пайдаланушылар триггер бағасын, тапсырыс бағасын және соманы орнатуға міндетті. Соңғы нарықтық баға триггер бағасына жеткенде ғана, тапсырыс бұрын белгіленген баға мен сомаға шекті тапсырыс ретінде орналастырылады.

8. Маржа түрін және левередж мультипликаторын таңдағаннан кейін сауда үшін қажетті «Тапсырыс түрін», «Бағаны» және «Соманы» таңдауға болады. Тапсырысты мүмкіндігінше тезірек орындағыңыз келсе, BBO (яғни, ең жақсы баға ұсынысы) түймесін басуға болады.

Тапсырыс мәліметтерін енгізгеннен кейін ұзақ келісімшартқа отыру үшін (яғни, BTC сатып алу үшін) [Сатып алу (Ұзақ)] түймесін басыңыз немесе қысқа позицияны ашқыңыз келсе (яғни сату үшін) [Сату (Қысқа)] түймесін басыңыз. BTC).

• Ұзақ уақыт бойы сатып алу сіз сатып алатын активтің құны уақыт өте келе өсетініне сенетіндігіңізді білдіреді және сіз левереджіңіз осы пайданың еселігі ретінде әрекет ете отырып, осы өсуден пайда табасыз. Керісінше, активтің құны түсіп кетсе, оны қайтадан левереджге көбейтсеңіз, сіз ақша жоғалтасыз.
• Қысқа сату - керісінше, сіз бұл активтің құны уақыт өте келе төмендейтініне сенесіз. Құн төмендегенде пайда табасыз, ал құн өскен кезде ақша жоғалтасыз.

Мысалы, сіз 44 120 USDT шекті тапсырысты орната аласыз және қалаған BTC сомасымен «BTCUSDT Perp» үшін ұзақ позицияны аша аласыз.

9. Тапсырысты орналастырғаннан кейін оны [Ашық тапсырыстар] бөлімінен қараңыз.

OKX фьючерстік саудасының кейбір тұжырымдамалары

Криптомаргиналы мәңгілік фьючерстер

OKX Crypto-Margined Perpetual Futures - келісім-шарт мөлшері 100 АҚШ доллары болатын BTC сияқты криптовалюталарда есептелген туынды өнім. Трейдерлер баға көтерілгенде/төмендегенде пайда табу үшін 100 есе левереджі бар криптовалюталарда ұзақ/қысқа позицияны ала алады.

USDT-маргиналы мәңгілік фьючерстер

OKX USDT-маргиналы мәңгілік фьючерс USDT валютасында есептелген туынды өнім болып табылады. Трейдерлер баға көтерілгенде/төмендегенде пайда табу үшін 100 есе левереджі бар криптовалюталарда ұзақ/қысқа позицияны ала алады.

Крипто немесе USDT арқылы есептелген

OKX криптографиялық маржиналы мәңгілік фьючерстік келісім-шарттар криптовалюталарда реттеледі және әртүрлі криптографиялық активтерге әсер ету арқылы хеджирлеу мен тәуекелдерді басқаруға мүмкіндік береді.

OKX мәңгілік маржиналы мерзімді фьючерстік келісім-шарттар USDT-де есептеліп, пайдаланушыларға негізгі активті ұстамай-ақ сауда жасауға мүмкіндік береді.

Қолданылу мерзімі

Дәстүрлі жарамдылық мерзімі аяқталатын фьючерстік келісімшарттардан айырмашылығы, мәңгілік фьючерстік келісімшарттардың жарамдылық мерзімі болмайды.

Индекс бағасы

USDT-маржалық келісім-шарттар негізгі USDT индексін, ал крипто-маржалық келісімшарттар негізгі USDT индексін пайдаланады. Индекс бағасын спот нарығына сәйкес ұстау үшін біз кем дегенде үш негізгі биржадағы бағаларды пайдаланамыз және бір биржадағы баға айтарлықтай ауытқыған кезде индекс бағасының ауытқуы қалыпты диапазонда болуын қамтамасыз ету үшін арнайы механизмді қабылдаймыз.

Баға диапазоны

OKX жосықсыз инвесторлардың нарықты қасақана бұзуына жол бермеу үшін соңғы минуттағы спот бағасы мен фьючерстік баға негізінде әрбір тапсырыс үшін баға диапазонын реттейді.

Бағаны белгілеу

Бағаның шектен тыс ауытқуы жағдайында OKX бір қалыпты емес транзакцияға байланысты жоюды болдырмау үшін белгі бағасын сілтеме ретінде пайдаланады.

Деңгейлі техникалық қызмет көрсету маржасының мөлшерлемесі

Қолдау маржасының мөлшерлемесі – позицияны сақтау үшін ең төменгі маржа мөлшерлемесі. Маржа техникалық қызмет көрсету маржасынан + саудалық комиссиядан төмен болған кезде позициялар қысқарады немесе жабылады. OKX деңгейлі техникалық қызмет көрсету маржа мөлшерлемесі механизмін қабылдайды, яғни үлкен позициялары бар пайдаланушылар үшін техникалық қызмет көрсету маржасының жылдамдығы жоғарырақ және максималды левередж төмен болады.

Қаржыландыру мөлшерлемесі

Мәңгілік фьючерстік келісімшарттар ешқашан дәстүрлі мағынада реттелмейтіндіктен, биржалар фьючерстік бағалар мен индекстік бағалардың тұрақты негізде жақындасуын қамтамасыз ететін механизмді қажет етеді. Бұл механизм қаржыландыру мөлшерлемесі ретінде белгілі. Қаржыландыру жарнасын төлеу әр 8 сағат сайын UTC таңғы 12:00, 8:00, 16:00-де жүзеге асырылады. Пайдаланушылар қаржыландыру жарнасын ашық позициясы болғанда ғана төлейді немесе алады. Егер позиция қаржыландыру жарнасы есептелгенге дейін жабылса, қаржыландыру үшін комиссия алынбайды немесе төленбейді.

Бастапқы маржа

Бастапқы маржа – жаңа позицияны ашу үшін сауда шотына енгізуге қажетті қаражаттың ең аз мөлшері. Бұл маржа, егер нарық оларға қарсы қозғалса, трейдерлер өз міндеттемелерін орындай алатынын қамтамасыз ету үшін пайдаланылады және ол сондай-ақ құбылмалы баға қозғалысына қарсы буфер ретінде әрекет етеді. Бастапқы маржа талаптары биржалар арасында әртүрлі болғанымен, олар әдетте жалпы сауда құнының бір бөлігін білдіреді. Сондықтан, жою немесе маржа шақыруларын болдырмау үшін бастапқы маржа деңгейлерін мұқият басқару өте маңызды. Сондай-ақ сауда тәжірибеңізді оңтайландыру үшін әртүрлі платформалардағы маржа талаптары мен ережелерін қадағалап отырған жөн.

Техникалық қызмет көрсету маржасы

Қолдау маржасы – инвестор өз позициясын ашық ұстау үшін шотында ұстауы тиіс қаражаттың ең аз мөлшері. Қарапайым тілмен айтқанда, бұл мерзімді фьючерстік келісімшартта позицияны ұстау үшін қажетті ақша сомасы. Бұл биржаны да, инвесторды да ықтимал шығындардан қорғау үшін жасалады. Егер инвестор қолдау маржасын орындай алмаса, онда криптовалюталардың биржасы өз орнын жабуы немесе қалған қаражаттың шығындарды жабу үшін жеткілікті болуын қамтамасыз ету үшін басқа әрекеттерді орындауы мүмкін.

PnL

PnL «пайда мен залал» дегенді білдіреді және бұл трейдерлердің мәңгілік фьючерстік келісім-шарттарды (мысалы, мәңгілік биткоин келісімшарттары, мәңгілік эфир келісімшарттары) сатып алу және сату кезінде бастан кешіруі мүмкін әлеуетті кірістер мен шығындарды өлшеу тәсілі. Негізінде, PnL келісім-шартқа байланысты кез келген комиссияларды немесе қаржыландыру шығындарын ескере отырып, сауданың кіру бағасы мен шығу бағасы арасындағы айырмашылықты есептеу болып табылады.

Жиі қойылатын сұрақтар (ЖҚС)

Маржа дегеніміз не?

Криптографиялық фьючерстер нарығында маржа – бұл трейдерлер позицияны ашу үшін шотқа орналастыратын фьючерстік келісімшарт құнының пайызы.

Маржа қалай есептеледі?

OKX маржаның екі түрін ұсынады, көлденең маржа және оқшауланған маржа.

• Криптовалюталық келісім-шарттар үшін:
  • Бастапқы маржа = Келісім-шарт мөлшері*|Келісім-шарттар саны|*Мультипликатор / (Марк бағасы*Левередж)
• USDT бойынша маржа бар келісімшарттар үшін:
  • Бастапқы маржа = Келісімшарт мөлшері*|Келісімшарттар саны|*Мультипликатор*Марк бағасы/ Левередж

Оқшауланған маржа режимінде

Оқшауланған маржа – бұл жеке позицияға бөлінген маржа балансы, трейдерлерге әрбір позиция бойынша өз тәуекелдерін басқаруға мүмкіндік береді.

• Криптовалюталық келісім-шарттар үшін:
  • Бастапқы маржа = Шарт мөлшері*|Келісімшарттар саны|*Мультипликатор / (Ашық позициялардың орташа бағасы*Левередж)
• USDT бойынша маржа бар келісімшарттар үшін:
  • Бастапқы маржа = Келісім-шарт мөлшері*|Келісімшарттар саны|*Мультипликатор*Ашық позициялардың орташа бағасы / Левередж

Маржа мен Левередждің айырмашылығы неде?

Левередж – инвесторлар қазіргі уақытта иелік еткеннен көп капиталмен сауда жасау үшін пайдаланатын сауда механизмінің түрі. Ол әлеуетті кірісті және олар қабылдайтын тәуекелді арттырады.

Кросс маржа режимінде, пайдаланушы ұзақ немесе қысқа позициялардың белгілі бір санын ашқанда, Бастапқы маржа = Позиция мәні / Левередж

Крипто-маржалық келісімшарттар

• Мысалы, егер ағымдағы BTC бағасы $10 000 болса, пайдаланушы 10x левереджі бар 1 BTC құны мәңгілік келісім-шарттарды сатып алғысы келеді, Келісім-шарттар саны = BTC саны*BTC бағасы / Келісімшарт мөлшері = 1*10,000/100 = 100 келісімшарт.
• Бастапқы маржа = Келісім-шарт мөлшері*Келісімшарттар саны / (BTC бағасы*Левередж) = 100*100 / ($10 000*10) = 0,1 BTC

USDT-маржалық келісімшарттар

• Мысалы, егер ағымдағы BTC бағасы $10 000 USDT/BTC болса, пайдаланушы 10x левереджі бар 1 BTC құны мәңгілік келісім-шарттарды сатып алғысы келеді, Келісім-шарттар саны = BTC саны / Келісім-шарт мөлшері = 1/0,01 = 100 келісімшарт.
• Бастапқы маржа = Келісім-шарт мөлшері*Келісімшарттар саны*BTC бағасы / Левередж) = 0,01*100*10,000 / 10=1,000 USDT

Маржа мөлшерлемесін қалай есептеу керек

• Бастапқы маржа : 1/ Левередж
• Maintenance Margin: пайдаланушыға ағымдағы позицияны сақтау үшін қажетті ең төменгі маржа мөлшерлемесі.
• Бір валюталық кросс маржа:
  • Бастапқы маржа = (Валюта балансы + Табыс - Таңдалған валютадағы күтудегі мейкердің сату өтінімдерінің сауда-саттық көлемі - күтудегі мейкердің таңдалған валютадағы сатып алу опциондарының сауда-саттық көлемі - таңдалған валютадағы күтудегі оқшауланған маржа позицияларының сауда-саттық көлемі - барлығының сауда-саттықтары Жасаушы тапсырыстары) / (Қызмет көрсету маржасы + тарату ақысы).
• Көп валюталық кросс маржа:
  • Бастапқы маржа = Түзетілген меншікті капитал / (Қызмет көрсету маржасы + Сауда ақысы)
• Бір және көп валюталы оқшауланған маржа / Портфельдік маржа:
  • Крипто-маржалық келісімшарттар: Бастапқы маржа = (Маржа балансы + Табыс) / (Келісімшарт мөлшері * |Келісімшарттар саны| / Бағаны белгілеу*(Қызмет көрсету маржасы + Сауда ақысы))
  • USDT-маржалық келісім-шарттар: Бастапқы маржа = (Маржа балансы + Табыс) / (Келісімшарт мөлшері * |Келісімшарттар саны| * Бағаны белгілеу*(Қызмет көрсету маржасы + Сауда ақысы))

Маржа шақырулары дегеніміз не?

Оқшауланған маржа режимінде пайдаланушылар тәуекелді жақсырақ басқару үшін белгілі бір позиция үшін маржаны ұлғайта алады.

Левереджді реттеу дегеніміз не?

OKX пайдаланушыларға ашық позициялар үшін левереджді реттеуге мүмкіндік береді. Егер түзетілген левередж ағымдағы позицияның максималды левереджінен аз болса, пайдаланушы левереджді арттыра алады, ал бастапқы маржа азаяды. Керісінше, пайдаланушы левереджді азайтқанда, шоттағы теңгерім болса, бастапқы маржа артады.