كيفية القيام بتداول العقود الآجلة على OKX

ما هي العقود الآجلة الدائمة؟

العقد الآجل هو اتفاق بين طرفين لشراء أو بيع أصل بسعر وتاريخ محددين مسبقًا في المستقبل. يمكن أن تتراوح هذه الأصول من السلع مثل الذهب أو النفط إلى الأدوات المالية مثل العملات المشفرة أو الأسهم. يعد هذا النوع من العقود بمثابة أداة قوية للحماية من الخسائر المحتملة وتأمين الأرباح.

العقود الآجلة الدائمة هي نوع من المشتقات التي تسمح للمتداولين بالمضاربة على السعر المستقبلي للأصل الأساسي دون امتلاكه فعليًا. على عكس العقود الآجلة العادية التي لها تاريخ انتهاء محدد، فإن العقود الآجلة الدائمة لا تنتهي صلاحيتها. وهذا يعني أنه يمكن للمتداولين الاحتفاظ بصفقاتهم للمدة التي يريدونها، مما يسمح لهم بالاستفادة من اتجاهات السوق طويلة المدى وإمكانية تحقيق أرباح كبيرة. بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما تتمتع العقود الآجلة الدائمة بميزات فريدة مثل معدلات التمويل، والتي تساعد في الحفاظ على سعرها متماشيًا مع الأصل الأساسي.

العقود الآجلة الدائمة ليس لها فترات تسوية. يمكنك الاستمرار في التداول للمدة التي تريدها، طالما أن لديك هامشًا كافيًا لإبقائه مفتوحًا. على سبيل المثال، إذا قمت بشراء BTC/USDT بشكل دائم بسعر 30,000 دولار، فلن تكون ملزمًا بأي وقت لانتهاء العقد. يمكنك إغلاق الصفقة وتأمين ربحك (أو تحمل الخسارة) عندما تريد. لا يُسمح بالتداول في العقود الآجلة الدائمة في الولايات المتحدة، لكن سوق العقود الآجلة الدائمة كبير. ما يقرب من 75٪ من تداول العملات المشفرة في جميع أنحاء العالم العام الماضي كان في العقود الآجلة الدائمة.

بشكل عام، يمكن أن تكون العقود الآجلة الدائمة أداة مفيدة للمتداولين الذين يتطلعون إلى التعرض لأسواق العملات المشفرة، ولكنها تأتي أيضًا بمخاطر كبيرة ويجب استخدامها بحذر.
واجهة تداول العقود الآجلة:

1. أزواج التداول: يُظهر العقد الحالي الذي تقوم عليه العملات المشفرة. يمكن للمستخدمين النقر هنا للتبديل إلى أصناف أخرى.
2. بيانات التداول ومعدل التمويل: السعر الحالي، أعلى سعر، أقل سعر، معدل الزيادة/النقصان، ومعلومات حجم التداول خلال 24 ساعة. عرض معدل التمويل الحالي والقادم.
3. اتجاه سعر TradingView: مخطط K-line لتغير سعر زوج التداول الحالي. على الجانب الأيسر، يمكن للمستخدمين النقر لتحديد أدوات الرسم والمؤشرات للتحليل الفني.
4. دفتر الطلبات وبيانات المعاملات: عرض دفتر الطلبات الحالي ومعلومات طلب المعاملات في الوقت الفعلي.
5. المركز والرافعة المالية: تبديل وضع المركز ومضاعف الرافعة المالية.
6. نوع الأمر: يمكن للمستخدمين الاختيار من بين أمر محدد وأمر سوق وأمر تشغيل.
7. لوحة التشغيل: السماح للمستخدمين بإجراء تحويلات مالية وتقديم أوامر.

كيفية تداول العقود الآجلة الدائمة لـ USDT-M على OKX (الويب)

1. للتداول على OKX، يجب تمويل حساب التمويل الخاص بك. قم بتسجيل الدخول إلى OKX وانقر على [نقل] من القائمة المنسدلة [الأصول] في القائمة العلوية.
2. انقل العملات المعدنية أو الرموز المميزة من حساب "التمويل" الخاص بك إلى حساب "التداول" الخاص بك لبدء التداول. بمجرد تحديد عملة أو رمز مميز وإدخال المبلغ المطلوب للتحويل، انقر فوق [تحويل].

3. انتقل إلى [التداول] - [العقود الآجلة]
4. في هذا البرنامج التعليمي، سنختار [USDT-margined] - [BTCUSDT]. في هذا العقد الآجل الدائم، USDT هي عملة التسوية، وBTC هي وحدة سعر العقد الآجل.
5. يمكنك تحديد وضع الهامش - متقاطع ومعزول.

• يستخدم الهامش المتقاطع جميع الأموال الموجودة في حسابك الآجل كهامش، بما في ذلك أي أرباح غير محققة من المراكز المفتوحة الأخرى.
• ومن ناحية أخرى، لن يستخدم سوى المبلغ الأولي الذي حددته أنت كهامش.

• أمر الحد: يقوم المستخدمون بتحديد سعر الشراء أو البيع بأنفسهم. لن يتم تنفيذ الأمر إلا عندما يصل سعر السوق إلى السعر المحدد. إذا لم يصل سعر السوق إلى السعر المحدد، فسيستمر الأمر المحدد في انتظار المعاملة في دفتر الأوامر؛
• أمر السوق: يشير أمر السوق إلى المعاملة دون تحديد سعر الشراء أو سعر البيع. سيقوم النظام بإتمام المعاملة حسب أحدث سعر في السوق عند تقديم الطلب، ويحتاج المستخدم فقط إلى إدخال مبلغ الطلب المراد تقديمه.
• أمر التفعيل: يُطلب من المستخدمين تحديد سعر الزناد وسعر الطلب والمبلغ. فقط عندما يصل أحدث سعر في السوق إلى سعر التنفيذ، سيتم تقديم الأمر كأمر محدد بالسعر والمبلغ المحددين من قبل.

• الشراء على المدى الطويل يعني أنك تعتقد أن قيمة الأصل الذي تشتريه سوف ترتفع بمرور الوقت، وسوف تستفيد من هذا الارتفاع مع الرافعة المالية الخاصة بك كمضاعف لهذا الربح. على العكس من ذلك، سوف تخسر المال إذا انخفضت قيمة الأصل، مضروبة مرة أخرى في الرافعة المالية.
• البيع على المكشوف هو العكس، فأنت تعتقد أن قيمة هذا الأصل ستنخفض بمرور الوقت. سوف تربح عندما تنخفض القيمة، وتخسر ​​المال عندما ترتفع القيمة.

كيفية تداول العقود الآجلة الدائمة USDT-M على OKX (التطبيق)

1. للتداول على OKX، يجب تمويل حساب التمويل الخاص بك. قم بتسجيل الدخول إلى OKX وانقر على [الأصول] - [نقل].


2. انقل العملات المعدنية أو الرموز المميزة من حساب "التمويل" الخاص بك إلى حساب "التداول" الخاص بك لبدء التداول. بمجرد تحديد عملة معدنية أو رمز مميز وإدخال المبلغ المطلوب للتحويل، انقر فوق [تأكيد].

3. انتقل إلى [التداول] - [العقود الآجلة].


4. في هذا البرنامج التعليمي، سنختار [USDT-margined] - [BTCUSDT]. في هذا العقد الآجل الدائم، USDT هي عملة التسوية، وBTC هي وحدة سعر العقد الآجل.

واجهة تداول العقود الآجلة:

1. أزواج التداول: يُظهر العقد الحالي الذي تقوم عليه العملات المشفرة. يمكن للمستخدمين النقر هنا للتبديل إلى أصناف أخرى.
2. اتجاه سعر TradingView: مخطط K-line لتغير سعر زوج التداول الحالي. على الجانب الأيسر، يمكن للمستخدمين النقر لتحديد أدوات الرسم والمؤشرات للتحليل الفني.
3. دفتر الطلبات وبيانات المعاملات: عرض دفتر الطلبات الحالي ومعلومات طلب المعاملات في الوقت الفعلي.
4. المركز والرافعة المالية: تبديل وضع المركز ومضاعف الرافعة المالية.
5. نوع الأمر: يمكن للمستخدمين الاختيار من بين أمر محدد وأمر سوق وأمر تشغيل.
6. لوحة التشغيل: تسمح للمستخدمين بإجراء تحويلات مالية وتقديم طلبات.

5. يمكنك تحديد وضع الهامش - متقاطع ومعزول.

• يستخدم الهامش المتقاطع جميع الأموال الموجودة في حسابك الآجل كهامش، بما في ذلك أي أرباح غير محققة من المراكز المفتوحة الأخرى.
• ومن ناحية أخرى، لن يستخدم سوى المبلغ الأولي الذي حددته أنت كهامش.

قم بضبط مضاعف الرافعة المالية من خلال النقر على الرقم. تدعم المنتجات المختلفة مضاعفات الرافعة المالية المختلفة


6. لفتح مركز، يمكن للمستخدمين الاختيار من بين ثلاثة خيارات: أمر الحد، أمر السوق، وأمر التنشيط. أدخل سعر الطلب وكميته وانقر فوق فتح.

• أمر الحد: يقوم المستخدمون بتحديد سعر الشراء أو البيع بأنفسهم. لن يتم تنفيذ الأمر إلا عندما يصل سعر السوق إلى السعر المحدد. إذا لم يصل سعر السوق إلى السعر المحدد، فسيستمر الأمر المحدد في انتظار المعاملة في دفتر الأوامر؛
• أمر السوق: يشير أمر السوق إلى المعاملة دون تحديد سعر الشراء أو سعر البيع. سيقوم النظام بإتمام المعاملة حسب أحدث سعر في السوق عند تقديم الطلب، ويحتاج المستخدم فقط إلى إدخال مبلغ الطلب المراد تقديمه.
• أمر التفعيل: يُطلب من المستخدمين تحديد سعر الزناد وسعر الطلب والمبلغ. فقط عندما يصل أحدث سعر في السوق إلى سعر التنفيذ، سيتم تقديم الأمر كأمر محدد بالسعر والمبلغ المحددين من قبل.

8. بعد تحديد نوع الهامش ومضاعف الرافعة المالية، يمكنك اختيار "نوع الطلب" و"السعر" و"المبلغ" المطلوب للتداول. إذا كنت ترغب في تنفيذ طلبك في أسرع وقت ممكن، يمكنك النقر على BBO (أي عرض أفضل عرض).

بعد إدخال تفاصيل الطلب، يمكنك النقر فوق [شراء (طويل)] لإدخال عقد طويل (أي لشراء BTC) أو النقر فوق [بيع (قصير)] إذا كنت ترغب في فتح مركز قصير (أي للبيع). بيتكوين).

• الشراء على المدى الطويل يعني أنك تعتقد أن قيمة الأصل الذي تشتريه سوف ترتفع بمرور الوقت، وسوف تستفيد من هذا الارتفاع مع الرافعة المالية الخاصة بك كمضاعف لهذا الربح. على العكس من ذلك، سوف تخسر المال إذا انخفضت قيمة الأصل، مضروبة مرة أخرى في الرافعة المالية.
• البيع على المكشوف هو العكس، فأنت تعتقد أن قيمة هذا الأصل ستنخفض بمرور الوقت. سوف تربح عندما تنخفض القيمة، وتخسر ​​المال عندما ترتفع القيمة.

على سبيل المثال، يمكنك إعداد أمر محدد بقيمة 44,120 USDT وفتح مركز طويل لـ "BTCUSDT Perp" بمبلغ BTC الذي تريده.

9. بعد تقديم طلبك، قم بمشاهدته ضمن [الطلبات المفتوحة].

بعض المفاهيم حول تداول العقود الآجلة OKX

العقود الآجلة الدائمة ذات هامش التشفير

OKX Crypto-Margined Perpetual Futures هو منتج مشتق يتم تسويته بالعملات المشفرة مثل BTC، بحجم عقد يبلغ 100 دولار أمريكي. يمكن للمتداولين اتخاذ مراكز طويلة/قصيرة على العملات المشفرة برافعة مالية تصل إلى 100x لتحقيق الربح عندما يرتفع/يتراجع السعر.

العقود الآجلة الدائمة الهامشية USDT

OKX USDT-Margined Perpetual Futures هو منتج مشتق يتم تسويته في USDT. يمكن للمتداولين اتخاذ مراكز طويلة/قصيرة على العملات المشفرة برافعة مالية تصل إلى 100x لتحقيق الربح عندما يرتفع/يتراجع السعر.

استقر في العملة المشفرة أو USDT

تتم تسوية العقود الآجلة الدائمة ذات هامش التشفير من OKX بالعملات المشفرة وتمكين التحوط وإدارة المخاطر من خلال توفير التعرض لمختلف أصول التشفير.

تتم تسوية العقود الآجلة الدائمة ذات الهامش الدائم OKX بالـ USDT، مما يسمح للمستخدمين بالتداول دون الحاجة إلى الاحتفاظ بالأصل الأساسي.

تاريخ الانتهاء

على عكس العقود الآجلة التقليدية لانتهاء الصلاحية، لا تحتوي العقود الآجلة الدائمة على تاريخ انتهاء الصلاحية.

سعر المؤشر

تستخدم العقود ذات هامش USDT مؤشر USDT الأساسي، وتستخدم العقود ذات هامش التشفير مؤشر USD الأساسي. من أجل الحفاظ على أسعار المؤشرات متماشية مع السوق الفورية، نستخدم الأسعار من ثلاث بورصات رئيسية على الأقل، ونعتمد آلية خاصة للتأكد من أن تقلبات أسعار المؤشر ضمن النطاق الطبيعي عندما ينحرف السعر في بورصة واحدة بشكل كبير.

نطاق السعر

تقوم OKX بتعديل النطاق السعري لكل طلب بناءً على السعر الفوري وسعر العقود الآجلة في اللحظة الأخيرة، في محاولة لمنع المستثمرين عديمي الضمير من تعطيل السوق بشكل ضار.

سعر العلامة

في حالة التقلبات الشديدة في الأسعار، تستخدم OKX سعر العلامة كمرجع لمنع التصفية بسبب معاملة واحدة غير طبيعية.

معدل هامش الصيانة المتدرج

معدل هامش الصيانة هو الحد الأدنى لمعدل الهامش للحفاظ على المركز. عندما يكون الهامش أقل من هامش الصيانة + رسوم التداول، سيتم تخفيض المراكز أو إغلاقها. تتبنى OKX آلية معدل هامش الصيانة المتدرج، أي بالنسبة للمستخدمين ذوي المراكز الأكبر، سيكون معدل هامش الصيانة أعلى والحد الأقصى للرافعة المالية أقل.

معدل التمويل

وبما أن العقود الآجلة الدائمة لا تستقر أبدا بالمعنى التقليدي، فإن البورصات تحتاج إلى آلية لضمان تقارب أسعار العقود الآجلة وأسعار المؤشرات على أساس منتظم. تُعرف هذه الآلية باسم معدل التمويل. يتم دفع رسوم التمويل كل 8 ساعات في تمام الساعة 12:00 صباحًا، و8:00 صباحًا، و4:00 مساءً بالتوقيت العالمي المنسق. لن يقوم المستخدمون بدفع أو استلام رسوم التمويل إلا عندما يكون لديهم مركز مفتوح. إذا تم إغلاق المركز قبل تسوية رسوم التمويل، فلن يتم فرض أو دفع أي رسوم تمويل.

الهامش المبدئي

الهامش الأولي هو الحد الأدنى من الأموال المطلوب إيداعها في حساب تداول لفتح مركز جديد. يُستخدم هذا الهامش لضمان قدرة المتداولين على الوفاء بالتزاماتهم إذا تحرك السوق ضدهم، ويعمل أيضًا كحاجز ضد تحركات الأسعار المتقلبة. في حين أن متطلبات الهامش الأولية تختلف بين البورصات، إلا أنها تمثل عادة جزءًا صغيرًا من إجمالي قيمة التجارة. لذلك، من الضروري إدارة مستويات الهامش الأولية بعناية لتجنب التصفية أو نداءات الهامش. يُنصح أيضًا بتتبع متطلبات الهامش واللوائح على منصات مختلفة لتحسين تجربة التداول الخاصة بك.

هامش الصيانة

هامش الصيانة هو الحد الأدنى من الأموال التي يجب على المستثمر الاحتفاظ بها في حسابه لإبقاء مركزه مفتوحًا. بعبارات بسيطة، هو مبلغ المال المطلوب للاحتفاظ بمركز في عقد آجل دائم. ويتم ذلك لحماية كل من البورصة والمستثمر من الخسائر المحتملة. إذا فشل المستثمر في تلبية هامش الصيانة، فقد تقوم بورصة مشتقات العملات المشفرة بإغلاق مركزه أو اتخاذ إجراءات أخرى لضمان أن الأموال المتبقية كافية لتغطية الخسائر.

الربح والخسارة

يرمز PnL إلى "الربح والخسارة"، وهي طريقة لقياس المكاسب أو الخسائر المحتملة التي يمكن أن يواجهها المتداولون عند شراء وبيع العقود الآجلة الدائمة (مثل عقود البيتكوين الدائمة وعقود الأثير الدائمة). في الأساس، الربح والخسارة هو حساب الفرق بين سعر الدخول وسعر الخروج من الصفقة، مع الأخذ في الاعتبار أي رسوم أو تكاليف تمويل مرتبطة بالعقد.

أسئلة وأجوبة (FAQ)

ما هو الهامش؟

في سوق العقود الآجلة للعملات المشفرة، الهامش هو نسبة مئوية من قيمة العقد الآجل الذي يضعه المتداولون في الحساب لفتح مركز.

كيف يتم حساب الهامش؟

تقدم OKX نوعين من الهامش، الهامش المتقاطع والهامش المعزول.

• بالنسبة للعقود ذات هامش التشفير:
  • الهامش الأولي = حجم العقد*|عدد العقود|*المضاعف / (سعر العلامة*الرافعة المالية)
• بالنسبة للعقود ذات الهامش USDT:
  • الهامش الأولي = حجم العقد*|عدد العقود|*المضاعف*سعر العلامة/الرافعة المالية

في وضع الهامش المعزول،

الهامش المعزول هو رصيد الهامش المخصص لمركز فردي، مما يسمح للمتداولين بإدارة مخاطرهم في كل مركز.

• بالنسبة للعقود ذات هامش التشفير:
  • الهامش الأولي = حجم العقد*|عدد العقود|*المضاعف / (متوسط ​​سعر المراكز المفتوحة*الرافعة المالية)
• بالنسبة للعقود ذات الهامش USDT:
  • الهامش الأولي = حجم العقد*|عدد العقود|*المضاعف*متوسط ​​سعر المراكز المفتوحة / الرافعة المالية

ما هو الفرق بين الهامش والرافعة المالية؟

الرافعة المالية هي نوع من آليات التداول التي يستخدمها المستثمرون للتداول برأس مال أكبر مما يملكونه حاليًا. فهو يزيد من العائدات المحتملة والمخاطر التي تتعرض لها.

في وضع الهامش المتقاطع، عندما يفتح المستخدم عددًا معينًا من المراكز الطويلة أو القصيرة، يكون الهامش الأولي = قيمة المركز / الرافعة المالية

للعقود ذات الهامش المشفر

• على سبيل المثال، إذا كان سعر BTC الحالي هو 10,000 دولار، فإن المستخدم يريد شراء عقود دائمة بقيمة 1 BTC برافعة مالية 10x، وعدد العقود = كمية BTC * سعر BTC / حجم العقد = 1*10,000/100 = 100 عقد.
• الهامش الأولي = حجم العقد*عدد العقود / (سعر البيتكوين*الرافعة المالية) = 100*100 / (10,000*10 دولار) = 0.1 بيتكوين

العقود الهامشية USDT

• على سبيل المثال، إذا كان سعر BTC الحالي هو 10,000 دولار أمريكي/BTC، فإن المستخدم يريد شراء عقود دائمة بقيمة 1 BTC برافعة مالية 10x، وعدد العقود = كمية BTC / حجم العقد = 1/0.01 = 100 عقد.
• الهامش الأولي = حجم العقد*عدد العقود*سعر BTC/الرافعة المالية) = 0.01*100*10,000 / 10=1,000 USDT

كيفية حساب معدل الهامش

• الهامش الأولي : 1/الرافعة المالية
• هامش الصيانة: الحد الأدنى لمعدل الهامش المطلوب للمستخدم للحفاظ على المركز الحالي.
• الهامش المتقاطع للعملة الواحدة:
  • الهامش الأولي = (رصيد العملة + الأرباح - حجم تداول أوامر البيع المعلقة للصانع بالعملة المحددة - حجم تداول أوامر خيارات الشراء المعلقة للعملة المحددة - حجم التداول لمراكز الهامش المعزولة المعلقة بالعملة المحددة - رسوم التداول للجميع أوامر الصانع) / (هامش الصيانة + رسوم التصفية).
• الهامش المتقاطع متعدد العملات:
  • الهامش الأولي = حقوق الملكية المعدلة / (هامش الصيانة + رسوم التداول)
• هامش معزول بعملة واحدة ومتعددة العملات / هامش المحفظة:
  • العقود ذات هامش التشفير: الهامش الأولي = (رصيد الهامش + الأرباح) / (حجم العقد * | عدد العقود | / سعر العلامة * (هامش الصيانة + رسوم التداول))
  • العقود ذات الهامش USDT: الهامش الأولي = (رصيد الهامش + الأرباح) / (حجم العقد * | عدد العقود | * سعر العلامة * (هامش الصيانة + رسوم التداول))

ما هي نداءات الهامش؟

في وضع الهامش المعزول، يمكن للمستخدمين زيادة الهامش لموضع معين للتحكم بشكل أفضل في المخاطر.

ما هو تعديل الرافعة المالية؟

تسمح OKX للمستخدمين بضبط الرافعة المالية للمراكز المفتوحة. إذا كانت الرافعة المالية المعدلة أقل من الحد الأقصى للرافعة المالية للمركز الحالي، فيمكن للمستخدم زيادة الرافعة المالية، في حين سيتم تخفيض الهامش الأولي. على العكس من ذلك، عندما يقوم المستخدم بتقليل الرافعة المالية، سيزيد الهامش الأولي إذا كان هناك رصيد متاح في الحساب.