איך לעשות מסחר בחוזים עתידיים ב-OKX

מהם חוזים עתידיים תמידיים?

חוזה עתידי הוא הסכם בין שני צדדים לקנות או למכור נכס במחיר קבוע מראש ובתאריך בעתיד. נכסים אלה יכולים לנוע בין סחורות כגון זהב או נפט, למכשירים פיננסיים כמו מטבעות קריפטוגרפיים או מניות. סוג זה של חוזה משמש ככלי רב עוצמה הן להגנה מפני הפסדים פוטנציאליים והן להבטחת רווחים.

חוזים עתידיים תמידיים הם סוג של נגזר המאפשר לסוחרים להעלות ספקולציות לגבי המחיר העתידי של נכס בסיס מבלי להחזיק בו בפועל. בניגוד לחוזים עתידיים רגילים שיש להם תאריך תפוגה מוגדר, חוזים עתידיים תמידיים אינם פוקעים. משמעות הדבר היא שסוחרים יכולים להחזיק את עמדותיהם כל עוד הם רוצים, מה שמאפשר להם לנצל את היתרונות של מגמות שוק ארוכות טווח ולהרוויח רווחים משמעותיים. בנוסף, לחוזים עתידיים תמידיים יש לרוב תכונות ייחודיות כמו שיעורי מימון, שעוזרים לשמור על מחירם בקנה אחד עם נכס הבסיס.

לחוזים עתידיים תמידיים אין תקופות הסדר. אתה יכול להחזיק בעסקה כל עוד אתה רוצה, כל עוד יש לך מספיק מרווח כדי להשאיר אותו פתוח. לדוגמה, אם אתה קונה BTC/USDT תמידי ב-$30,000, לא תהיה מחויב לשום זמן פקיעת חוזה. אתה יכול לסגור את המסחר ולהבטיח את הרווח שלך (או לקחת את ההפסד) מתי שתרצה. מסחר בחוזים עתידיים נצחיים אינו מותר בארה"ב אך השוק לחוזים עתידיים נצחיים הוא גדול. כמעט 75% מהמסחר במטבעות קריפטוגרפיים ברחבי העולם בשנה שעברה היה בחוזים עתידיים תמידיים.

בסך הכל, חוזים עתידיים תמידיים יכולים להיות כלי שימושי עבור סוחרים המעוניינים לקבל חשיפה לשווקי מטבעות הקריפטו, אך הם גם כוללים סיכונים משמעותיים ויש להשתמש בהם בזהירות.
ממשק מסחר בחוזים עתידיים:

1. צמדי מסחר: מציג את החוזה הנוכחי בבסיס הקריפטו. משתמשים יכולים ללחוץ כאן כדי לעבור לזנים אחרים.
2. נתוני מסחר ושיעור מימון: מחיר נוכחי, המחיר הגבוה ביותר, המחיר הנמוך ביותר, שיעור עלייה/ירידה ומידע על נפח מסחר תוך 24 שעות. הצג את שיעור המימון הנוכחי והבא.
3. מגמת מחירי TradingView: תרשים קו K של שינוי המחיר של צמד המסחר הנוכחי. בצד שמאל, משתמשים יכולים ללחוץ כדי לבחור כלי ציור ואינדיקטורים לניתוח טכני.
4. ספר הזמנות ונתוני עסקאות: הצג את ספר ההזמנות הנוכחי של ספר ההזמנות ומידע על הזמנות עסקאות בזמן אמת.
5. מיקום ומינוף: החלפת מצב מיקום ומכפיל מינוף.
6. סוג הזמנה: המשתמשים יכולים לבחור מתוך הזמנה מוגבלת, הוראת שוק והוראת טריגר.
7. לוח הפעלה: אפשר למשתמשים לבצע העברות כספים ולבצע הזמנות.

כיצד לסחור בחוזים עתידיים תמידיים על USDT-M ב-OKX (אינטרנט)

1. כדי לסחור ב-OKX, יש לממן את חשבון המימון שלך. היכנס ל-OKX ולחץ על [העברה] מהרשימה הנפתחת [נכסים] בתפריט העליון.
2. העבר מטבעות או אסימונים מחשבון "מימון" שלך לחשבון "מסחר" שלך כדי להתחיל לסחור. לאחר שבחרת מטבע או אסימון והזנת את הסכום הרצוי להעברה, לחץ על [העברה].

3. נווט אל [מסחר] - [חוזים עתידיים]
4. עבור הדרכה זו, נבחר את ה-[USDT-margined] - [BTCUSDT]. בחוזה העתידי התמידי הזה, USDT הוא מטבע הסילוק, ו-BTC הוא יחידת המחיר של החוזה העתידי.
5. ניתן לבחור את מצב השוליים - Cross and Isolated.

• מרווח צולב מנצל את כל הכספים בחשבון העתידי שלך כמרווח, כולל כל רווחים לא ממומשים מפוזיציות פתוחות אחרות.
• מבודד לעומת זאת ישתמש רק בסכום ראשוני שצוין על ידך כמרווח.

• הזמנה מוגבלת: משתמשים קובעים בעצמם את מחיר הקנייה או המכירה. ההזמנה תבוצע רק כאשר מחיר השוק יגיע למחיר שנקבע. במידה ומחיר השוק לא יגיע למחיר שנקבע, תמשיך הוראת הגבול להמתין לעסקה בספר הפקודות;
• הוראת שוק: הוראת שוק מתייחסת לעסקה מבלי לקבוע את מחיר הקנייה או מחיר המכירה. המערכת תסיים את העסקה לפי מחיר השוק העדכני ביותר בעת ביצוע ההזמנה, והמשתמש צריך להזין רק את סכום ההזמנה לביצוע.
• הזמנת טריגר: המשתמשים נדרשים להגדיר מחיר טריגר, מחיר הזמנה וסכום. רק כאשר מחיר השוק האחרון יגיע למחיר הטריגר, ההזמנה תבוצע כהזמנת לימיט עם המחיר והסכום שנקבעו קודם לכן.

• רכישת לונג פירושה שאתה מאמין שערך הנכס שאתה קונה הולך לעלות עם הזמן, ואתה תרוויח מהעלייה הזו כשהמינוף שלך פועל כמכפיל על הרווח הזה. לעומת זאת, תפסידו כסף אם הנכס יירד בערכו, שוב כפול המינוף.
• מכירת שורט זה הפוך, אתה מאמין שערך הנכס הזה יירד עם הזמן. אתה תרוויח כשהערך יורד, ותפסיד כסף כשהערך יגדל.

כיצד לסחור בחוזים עתידיים על USDT-M ב-OKX (אפליקציה)

1. כדי לסחור ב-OKX, יש לממן את חשבון המימון שלך. היכנס ל-OKX ולחץ על [נכסים] - [העברה].


2. העבר מטבעות או אסימונים מחשבון "מימון" שלך לחשבון "מסחר" שלך כדי להתחיל לסחור. לאחר שבחרת מטבע או אסימון והזנת את הסכום הרצוי להעברה, לחץ על [אשר].

3. נווט אל [מסחר] - [חוזים עתידיים].


4. עבור הדרכה זו, נבחר את ה-[USDT-margined] - [BTCUSDT]. בחוזה העתידי התמידי הזה, USDT הוא מטבע הסילוק, ו-BTC הוא יחידת המחיר של החוזה העתידי.

ממשק מסחר בחוזים עתידיים:

1. צמדי מסחר: מציג את החוזה הנוכחי בבסיס הקריפטו. משתמשים יכולים ללחוץ כאן כדי לעבור לזנים אחרים.
2. מגמת מחירי TradingView: תרשים קו K של שינוי המחיר של צמד המסחר הנוכחי. בצד שמאל, משתמשים יכולים ללחוץ כדי לבחור כלי ציור ואינדיקטורים לניתוח טכני.
3. ספר הזמנות ונתוני עסקאות: הצג את ספר ההזמנות הנוכחי של ספר ההזמנות ומידע על הזמנות עסקאות בזמן אמת.
4. מיקום ומינוף: החלפת מצב מיקום ומכפיל מינוף.
5. סוג הזמנה: המשתמשים יכולים לבחור מתוך הזמנה מוגבלת, פקודת שוק ופקודת טריגר.
6. לוח הפעלה: אפשר למשתמשים לבצע העברות כספים ולבצע הזמנות.

5. ניתן לבחור את מצב השוליים - Cross and Isolated.

• מרווח צולב מנצל את כל הכספים בחשבון העתידי שלך כמרווח, כולל כל רווחים לא ממומשים מפוזיציות פתוחות אחרות.
• מבודד לעומת זאת ישתמש רק בסכום ראשוני שצוין על ידך כמרווח.

התאם את מכפיל המינוף על ידי לחיצה על המספר. מוצרים שונים תומכים במכפילי מינוף משתנים.


6. כדי לפתוח עמדה, המשתמשים יכולים לבחור בין שלוש אפשרויות: הזמנה מוגבלת, הוראת שוק וסדר טריגר. הזן את מחיר ההזמנה והכמות ולחץ על פתח.

• הזמנה מוגבלת: משתמשים קובעים בעצמם את מחיר הקנייה או המכירה. ההזמנה תבוצע רק כאשר מחיר השוק יגיע למחיר שנקבע. במידה ומחיר השוק לא יגיע למחיר שנקבע, תמשיך הוראת הגבול להמתין לעסקה בספר הפקודות;
• הוראת שוק: הוראת שוק מתייחסת לעסקה מבלי לקבוע את מחיר הקנייה או מחיר המכירה. המערכת תסיים את העסקה לפי מחיר השוק העדכני ביותר בעת ביצוע ההזמנה, והמשתמש צריך להזין רק את סכום ההזמנה לביצוע.
• הזמנת טריגר: המשתמשים נדרשים להגדיר מחיר טריגר, מחיר הזמנה וסכום. רק כאשר מחיר השוק האחרון יגיע למחיר הטריגר, ההזמנה תבוצע כהזמנת לימיט עם המחיר והסכום שנקבעו קודם לכן.

8. לאחר בחירת סוג המרווח ומכפיל המינוף, ניתן לבחור את "סוג ההזמנה", "מחיר" ו"סכום" הרצויים עבור העסקה. אם תרצה לבצע את ההזמנה שלך בהקדם האפשרי, תוכל ללחוץ על BBO (כלומר, הצעת ההצעה הטובה ביותר).

לאחר הזנת פרטי הזמנה, תוכל ללחוץ על [קנה (לונג)] כדי להיכנס לחוזה ארוך (כלומר, לקנות BTC) או ללחוץ על [מכור (קצר)] אם תרצה לפתוח פוזיציה בחסר (כלומר, למכור BTC).

• רכישת לונג פירושה שאתה מאמין שערך הנכס שאתה קונה הולך לעלות עם הזמן, ואתה תרוויח מהעלייה הזו כשהמינוף שלך פועל כמכפיל על הרווח הזה. לעומת זאת, תפסידו כסף אם הנכס יירד בערכו, שוב כפול המינוף.
• מכירת שורט זה הפוך, אתה מאמין שערך הנכס הזה יירד עם הזמן. אתה תרוויח כשהערך יורד, ותפסיד כסף כשהערך יגדל.

לדוגמה, אתה יכול להגדיר סדר הגבלה של 44,120 USDT ולפתוח עמדה ארוכה עבור "BTCUSDT Perp" עם סכום ה-BTC הרצוי.

9. לאחר ביצוע ההזמנה, הצג אותה תחת [הזמנות פתוחות].

כמה מושגים על OKX Futures Trading

חוזים עתידיים תמידיים עם שוליים קריפטו

OKX Crypto-Margined Perpetual Futures הוא מוצר נגזר המוסדר במטבעות קריפטוגרפיים כגון BTC, עם גודל חוזה של 100USD. סוחרים יכולים לקחת פוזיציית לונג/שורט על מטבעות קריפטוגרפיים עם מינוף עד פי 100 כדי להרוויח כשהמחיר עולה/יורד.

חוזים עתידיים קבועים עם שולי USDT

OKX USDT-Margined Perpetual Futures הוא מוצר נגזר מסולק ב-USDT. סוחרים יכולים לקחת פוזיציית לונג/שורט על מטבעות קריפטוגרפיים עם מינוף עד פי 100 כדי להרוויח כשהמחיר עולה/יורד.

התיישבו בקריפטו או USDT

חוזים עתידיים תמידיים בשוליים קריפטו של OKX מסודרים במטבעות קריפטוגרפיים ומאפשרים גידור וניהול סיכונים על ידי מתן חשיפה לנכסי קריפטו שונים.

חוזים עתידיים תמידיים עם שוליים קבועים של OKX מסודרים ב-USDT, ומאפשרים למשתמשים לסחור מבלי להחזיק בנכס הבסיס.

תאריך תפוגה

בניגוד לחוזים עתידיים תפוגים מסורתיים, לחוזים עתידיים תמידיים אין תאריך תפוגה.

מחיר מדד

חוזים עם שולי USDT משתמשים במדד USDT הבסיסי, וחוזים עם שולי קריפטו משתמשים במדד USDT הבסיסי. על מנת לשמור על מחירי המדדים בקנה אחד עם שוק הספוט, אנו משתמשים במחירים משלוש בורסות מיינסטרים לפחות, ומאמצים מנגנון מיוחד על מנת להבטיח כי תנודת מחירי המדד תהיה בטווח הנורמה כאשר המחיר בבורסה בודדת חריג באופן משמעותי.

טווח מחירים

OKX מתאימה את טווח המחירים לכל הזמנה בהתבסס על מחיר הספוט ומחיר החוזים העתידיים ברגע האחרון, במאמץ למנוע ממשקיעים חסרי מצפון לשבש בזדון את השוק.

סמן מחיר

במקרה של תנודות מחיר קיצוניות, OKX משתמשת במחיר הסימן כהתייחסות למניעת פירוק עקב עסקה חריגה אחת.

שיעור מרווח תחזוקה מדורג

שיעור מרווח האחזקה הוא שיעור המרווח המינימלי לשמירה על פוזיציה. כאשר המרווח נמוך ממרווח התחזוקה + עמלת מסחר, הפוזיציות יופחתו או ייסגרו. OKX מאמצת מנגנון של שיעורי תחזוקה מדורגים, כלומר, עבור משתמשים בעלי עמדות גדולות יותר, שיעור מרווח התחזוקה יהיה גבוה יותר והמינוף המרבי נמוך יותר.

שיעור מימון

מאחר שחוזים עתידיים תמידיים לעולם אינם מתיישבים במובן המסורתי, הבורסות זקוקות למנגנון שיבטיח שמחירי החוזים העתידיים ומחירי המדדים מתכנסים על בסיס קבוע. מנגנון זה ידוע בשם Funding Rate. תשלום עמלת המימון מתבצע כל 8 שעות בשעה 12:00 בבוקר, 8:00 בבוקר, 16:00 אחר הצהריים UTC. משתמשים ישלמו או יקבלו את דמי המימון רק כאשר יש להם עמדה פתוחה. אם הפוזיציה תיסגר לפני הסדר עמלת המימון, לא יגבו או ישולמו עמלות מימון.

השוליים ההתחלתיים

מרווח ראשוני הוא הסכום המינימלי של הכספים הנדרשים להפקדה לחשבון מסחר כדי לפתוח פוזיציה חדשה. מרווח זה משמש כדי להבטיח שסוחרים יוכלו לעמוד בהתחייבויות שלהם אם השוק נע נגדם, והוא גם משמש כחיץ נגד תנועות מחירים תנודתיות. בעוד שדרישות המרווח הראשוני משתנות בין הבורסות, הן בדרך כלל מייצגות חלק משווי הסחר הכולל. לכן, חיוני לנהל את רמות המרווח הראשוני בזהירות כדי למנוע חיסול או קריאות מרווח. כמו כן, מומלץ לעקוב אחר דרישות המרווח והתקנות בפלטפורמות השונות כדי לייעל את חווית המסחר שלך.

מרווח תחזוקה

מרווח תחזוקה הוא כמות הכספים המינימלית שמשקיע חייב לשמור בחשבונו כדי לשמור על הפוזיציה שלו פתוחה. במילים פשוטות, זהו סכום הכסף הנדרש כדי להחזיק בעמדה בחוזה עתידי מתמיד. זה נעשה כדי להגן הן על הבורסה והן על המשקיע מפני הפסדים פוטנציאליים. אם המשקיע לא יעמוד במרווח התחזוקה, אזי בורסת נגזרים קריפטו עשויה לסגור את הפוזיציה שלהם או לנקוט בפעולות אחרות כדי להבטיח שהכספים הנותרים מספיקים לכיסוי ההפסדים.

PnL

PnL מייצג "רווח והפסד", וזו דרך למדוד את הרווחים או ההפסדים הפוטנציאליים שסוחרים יכולים לחוות בעת קנייה ומכירה של חוזים עתידיים תמידיים (כגון חוזי ביטקוין תמידיים, חוזי אתר תמידיים). בעיקרו של דבר, PnL הוא חישוב של ההפרש בין מחיר הכניסה למחיר היציאה של עסקה, תוך התחשבות בעמלות או עלויות מימון הקשורות לחוזה.

שאלות נפוצות (שאלות נפוצות)

מה זה מרווח?

בשוק החוזים העתידיים של קריפטו, מרווח הוא אחוז מערכו של החוזה העתידי שסוחרים מכניסים בחשבון כדי לפתוח פוזיציה.

כיצד מחושב המרווח?

OKX מציעה שני סוגי שוליים, שוליים צולבים ושוליים מבודדים.

• עבור חוזים בשוליים קריפטו:
  • מרווח התחלתי = גודל חוזה*|מספר חוזים|*מכפיל / (סימון מחיר*מינוף)
• עבור חוזים בשוליים של USDT:
  • מרווח התחלתי = גודל חוזה*|מספר חוזים|*מכפיל* מחיר סימון / מינוף

במצב Isolated Margin.

Isolated Margin הוא יתרת המרווח המוקצת לפוזיציה בודדת, המאפשרת לסוחרים לנהל את הסיכון שלהם בכל פוזיציה.

• עבור חוזים בשוליים קריפטו:
  • מרווח התחלתי = גודל חוזה*|מספר חוזים|*מכפיל / (מחיר ממוצע של משרות פתוחות*מינוף)
• עבור חוזים בשוליים של USDT:
  • מרווח ראשוני = גודל חוזה*|מספר חוזים|*מכפיל*מחיר ממוצע של משרות פתוחות / מינוף

מה ההבדל בין מרווח למינוף?

מינוף הוא סוג של מנגנון מסחר שבו משקיעים משתמשים כדי לסחור עם יותר הון ממה שהם מחזיקים כיום. זה מגביר את התשואות הפוטנציאליות ואת הסיכון שהם לוקחים.

במצב Cross Margin, כאשר המשתמש פותח מספר מסוים של פוזיציות ארוכות או שורטות, מרווח ראשוני = ערך מיקום / מינוף

חוזים בשוליים קריפטו

• לדוגמה, אם המחיר הנוכחי של BTC הוא 10,000$, המשתמש רוצה לקנות חוזים נצחיים בשווי 1 BTC עם מינוף פי 10, מספר החוזים = כמות BTC*מחיר BTC/גודל חוזה = 1*10,000/100 = 100 חוזים.
• מרווח התחלתי = גודל חוזה* מספר חוזים / (מחיר BTC* מינוף) = 100*100 / ($10,000*10) = 0.1 BTC

חוזים בשוליים של USDT

• לדוגמה, אם המחיר הנוכחי של BTC הוא $10,000 USDT/BTC, המשתמש רוצה לקנות חוזים נצחיים בשווי 1 BTC עם מינוף פי 10, מספר החוזים = כמות BTC / גודל חוזה = 1/0.01 = 100 חוזים.
• מרווח התחלתי = גודל חוזה*מספר חוזים*מחיר BTC/מינוף) = 0.01*100*10,000 / 10=1,000 USDT

כיצד לחשב שיעור מרווח

• שוליים ראשוניים : 1/מינוף
• מרווח תחזוקה: שיעור המרווח המינימלי הנדרש למשתמש כדי לשמור על המיקום הנוכחי.
• מרווח צולב במטבע יחיד:
  • מרווח התחלתי = (יתרת מטבע + רווחים - נפח מסחר של פקודות מכירה ממתינות של יצרן ממתינים במטבע הנבחר - נפח מסחר של הזמנות אופציות רכישה ממתינות במטבע הנבחר - נפח מסחר של עמדות רווח ממתינות ממתינות במטבע הנבחר - עמלות מסחר של כולם מבצע הזמנות) / (מרווח תחזוקה + עמלת פירוק).
• שולי צולב מרובים במטבעות:
  • מרווח התחלתי = הון עצמי מותאם / (מרווח תחזוקה + עמלת מסחר)
• מרווח מבודד / מרווח פורטפוליו בודד ורב מטבעות:
  • חוזים בשוליים קריפטו: מרווח התחלתי = (יתרת שולי + רווחים) / (גודל חוזה * |מספר חוזים| / מחיר סימון*(מרווח תחזוקה + עמלת מסחר))
  • חוזים בשוליים של USDT: מרווח התחלתי = (יתרת שולי + רווחים) / (גודל חוזה * |מספר חוזים| * מחיר סימון*(מרווח תחזוקה + עמלת מסחר))

מהן שיחות שוליים?

במצב שוליים מבודדים, משתמשים יכולים להגדיל את המרווח עבור מיקום ספציפי לשליטה טובה יותר בסיכון.

מהי התאמת מינוף?

OKX מאפשר למשתמשים להתאים את המינוף עבור עמדות פתוחות. אם המינוף המותאם קטן מהמינוף המרבי של המיקום הנוכחי, המשתמש יכול להגדיל את המינוף, בעוד המרווח הראשוני יקטן. לעומת זאת, כאשר המשתמש מקטין את המינוף, המרווח ההתחלתי יגדל אם יש יתרה פנויה בחשבון.