Cum să faci tranzacții futures pe OKX

Ce sunt contractele futures perpetue?

Un contract futures este un acord între două părți pentru a cumpăra sau vinde un activ la un preț și o dată predeterminate în viitor. Aceste active pot varia de la mărfuri precum aurul sau petrolul, până la instrumente financiare precum criptomonede sau acțiuni. Acest tip de contract servește ca un instrument puternic atât pentru a proteja împotriva potențialelor pierderi, cât și pentru a asigura profituri.

Contractele futures perpetue sunt un tip de instrument derivat care permite comercianților să speculeze cu privire la prețul viitor al unui activ suport fără a-l deține efectiv. Spre deosebire de contractele futures obișnuite care au o dată de expirare stabilită, contractele futures perpetue nu expiră. Aceasta înseamnă că comercianții își pot menține pozițiile atât timp cât doresc, permițându-le să profite de tendințele pieței pe termen lung și să obțină potențial profituri semnificative. În plus, contractele futures perpetue au adesea caracteristici unice, cum ar fi ratele de finanțare, care ajută la menținerea prețului lor în conformitate cu activul de bază.

Contractele futures perpetue nu au perioade de decontare. Puteți deține o tranzacție atât timp cât doriți, atâta timp cât aveți suficientă marjă pentru a o menține deschisă. De exemplu, dacă cumpărați BTC/USDT perpetuu la 30.000 USD, nu veți fi obligat de niciun termen de expirare a contractului. Puteți să închideți tranzacția și să vă asigurați profitul (sau să luați pierderea) când doriți. Tranzacționarea cu contracte futures perpetue nu este permisă în SUA. Dar piața futures perpetue este considerabilă. Aproape 75% din tranzacționarea cu criptomonede la nivel mondial a avut loc anul trecut în contracte futures perpetue.

În general, contractele futures perpetue pot fi un instrument util pentru comercianții care doresc să obțină expunere pe piețele de criptomonede, dar ele au, de asemenea, riscuri semnificative și ar trebui utilizate cu prudență.
Interfață de tranzacționare futures:

1. Perechi de tranzacționare: arată contractul curent care stă la baza cripto-urilor. Utilizatorii pot face clic aici pentru a comuta la alte soiuri.
2. Date de tranzacționare și rata de finanțare: prețul curent, prețul cel mai mare, prețul cel mai mic, rata de creștere/scădere și informații despre volumul de tranzacționare în 24 de ore. Afișați rata de finanțare actuală și următoare.
3. Tendința prețurilor TradingView: diagramă K-line a modificării prețului perechii de tranzacționare curente. În partea stângă, utilizatorii pot face clic pentru a selecta instrumentele de desen și indicatorii pentru analiza tehnică.
4. Registrul de comenzi și datele despre tranzacții: Afișează registrul de comenzi curent și informațiile despre comenzile tranzacțiilor în timp real.
5. Poziție și efect de pârghie: Comutarea modului de poziție și a multiplicatorului de pârghie.
6. Tipul ordinului: Utilizatorii pot alege dintre un ordin limită, un ordin de piață și un ordin de declanșare.
7. Panoul de operare: Permite utilizatorilor să efectueze transferuri de fonduri și să plaseze comenzi.

Cum să tranzacționați USDT-M Perpetual Futures pe OKX (Web)

1. Pentru a tranzacționa pe OKX, contul dumneavoastră de finanțare trebuie să fie finanțat. Conectați-vă la OKX și faceți clic pe [Transfer] din lista drop-down [Active] din meniul de sus.
2. Mutați monede sau jetoane din contul dvs. „Finanțare” în contul „Trading” pentru a începe tranzacționarea. După ce ați selectat o monedă sau un jeton și ați introdus suma dorită de transferat, faceți clic pe [Transfer].

3. Navigați la [Trade] - [Futures]
4. Pentru acest tutorial, vom selecta [USDT-margined] - [BTCUSDT]. În acest contract futures perpetuu, USDT este moneda de decontare, iar BTC este unitatea de preț a contractului futures.
5. Puteți selecta modul de marjă - Cross și Isolated.

• Marja încrucișată utilizează toate fondurile din contul dvs. futures ca marjă, inclusiv orice profit nerealizat din alte poziții deschise.
• Pe de altă parte, izolat va folosi doar o sumă inițială specificată de dvs. ca marjă.

• Ordin limită: utilizatorii stabilesc singuri prețul de cumpărare sau de vânzare. Ordinul va fi executat numai atunci când prețul pieței atinge prețul stabilit. Dacă prețul pieței nu atinge prețul stabilit, ordinul limită va continua să aștepte tranzacția în carnetul de ordine;
• Ordinul de piață: Ordinul de piață se referă la tranzacția fără a stabili prețul de cumpărare sau prețul de vânzare. Sistemul va finaliza tranzacția în funcție de cel mai recent preț al pieței la plasarea comenzii, iar utilizatorul trebuie doar să introducă valoarea comenzii care urmează să fie plasată.
• Ordine de declanșare: utilizatorilor li se cere să stabilească un preț de declanșare, prețul comenzii și o sumă. Numai când cel mai recent preț de piață atinge prețul de declanșare, ordinul va fi plasat ca ordin limită cu prețul și suma stabilite anterior.

• Cumpărând pe termen lung înseamnă că credeți că valoarea activului pe care îl cumpărați va crește în timp și veți profita de această creștere, cu efectul de pârghie acționând ca un multiplu asupra acestui profit. În schimb, veți pierde bani dacă activul scade în valoare, din nou înmulțit cu efectul de levier.
• Vânzarea în lipsă este opusul, credeți că valoarea acestui activ va scădea în timp. Vei profita când valoarea scade și vei pierde bani când valoarea crește.

Cum să tranzacționați USDT-M Perpetual Futures pe OKX (aplicație)

1. Pentru a tranzacționa pe OKX, contul dumneavoastră de finanțare trebuie să fie finanțat. Conectați-vă la OKX și faceți clic pe [Active] - [Transfer].


2. Mutați monede sau jetoane din contul dvs. „Finanțare” în contul „Trading” pentru a începe tranzacționarea. După ce ați selectat o monedă sau un jeton și ați introdus suma dorită de transferat, faceți clic pe [Confirmare].

3. Navigați la [Trade] - [Futures].


4. Pentru acest tutorial, vom selecta [USDT-margined] - [BTCUSDT]. În acest contract futures perpetuu, USDT este moneda de decontare, iar BTC este unitatea de preț a contractului futures.

Interfață de tranzacționare futures:

1. Perechi de tranzacționare: arată contractul curent care stă la baza cripto-urilor. Utilizatorii pot face clic aici pentru a comuta la alte soiuri.
2. Tendința prețurilor TradingView: diagramă K-line a modificării prețului perechii de tranzacționare curente. În partea stângă, utilizatorii pot face clic pentru a selecta instrumentele de desen și indicatorii pentru analiza tehnică.
3. Registrul de comenzi și datele privind tranzacțiile: Afișează registrul de comenzi curent și informațiile despre comenzile tranzacțiilor în timp real.
4. Poziție și efect de pârghie: Comutarea modului de poziție și a multiplicatorului de pârghie.
5. Tipul ordinului: Utilizatorii pot alege dintre un ordin limită, un ordin de piață și un ordin de declanșare.
6. Panoul de operare: Permite utilizatorilor să efectueze transferuri de fonduri și să plaseze comenzi.

5. Puteți selecta modul de marjă - Cross și Isolated.

• Marja încrucișată utilizează toate fondurile din contul dvs. futures ca marjă, inclusiv orice profit nerealizat din alte poziții deschise.
• Pe de altă parte, izolat va folosi doar o sumă inițială specificată de dvs. ca marjă.

Ajustați multiplicatorul efectului de levier făcând clic pe număr. Diferitele produse acceptă variați multipli de pârghie


6. Pentru a deschide o poziție, utilizatorii pot alege dintre trei opțiuni: Ordin limită, Ordin de piață și Ordin de declanșare. Introduceți prețul și cantitatea comenzii și faceți clic pe Deschidere.

• Ordin limită: utilizatorii stabilesc singuri prețul de cumpărare sau de vânzare. Ordinul va fi executat numai atunci când prețul pieței atinge prețul stabilit. Dacă prețul pieței nu atinge prețul stabilit, ordinul limită va continua să aștepte tranzacția în carnetul de ordine;
• Ordinul de piață: Ordinul de piață se referă la tranzacția fără a stabili prețul de cumpărare sau prețul de vânzare. Sistemul va finaliza tranzacția în funcție de cel mai recent preț al pieței la plasarea comenzii, iar utilizatorul trebuie doar să introducă valoarea comenzii care urmează să fie plasată.
• Ordine de declanșare: utilizatorilor li se cere să stabilească un preț de declanșare, prețul comenzii și o sumă. Numai când cel mai recent preț de piață atinge prețul de declanșare, ordinul va fi plasat ca ordin limită cu prețul și suma stabilite anterior.

8. După ce ați selectat tipul de marjă și multiplicatorul efectului de levier, puteți alege „Tipul de comandă”, „Prețul” și „Suma” dorit pentru tranzacție. Dacă doriți să vă executați comanda cât mai curând posibil, puteți face clic pe BBO (adică, cea mai bună ofertă).

După ce ați introdus detaliile comenzii, puteți face clic pe [Cumpărare (Long)] pentru a introduce un contract lung (de exemplu, pentru a cumpăra BTC) sau puteți face clic pe [Vânzare (Scurt)] dacă doriți să deschideți o poziție scurtă (de exemplu, pentru a vinde BTC).

• Cumpărând pe termen lung înseamnă că credeți că valoarea activului pe care îl cumpărați va crește în timp și veți profita de această creștere, cu efectul de pârghie acționând ca un multiplu asupra acestui profit. În schimb, veți pierde bani dacă activul scade în valoare, din nou înmulțit cu efectul de levier.
• Vânzarea în lipsă este opusul, credeți că valoarea acestui activ va scădea în timp. Vei profita când valoarea scade și vei pierde bani când valoarea crește.

De exemplu, puteți configura un ordin limită de 44.120 USDT și puteți deschide o poziție lungă pentru „BTCUSDT Perp” cu suma BTC dorită.

9. După plasarea comenzii, vizualizați-o sub [Comenzi deschise].

Câteva concepte despre tranzacționarea la termene OKX

Futuri perpetue cripto-marginate

OKX Crypto-Margined Perpetual Futures este un produs derivat decontat în criptomonede precum BTC, cu o dimensiune a contractului de 100 USD. Comercianții pot lua o poziție lungă/scurtă pe criptomonede cu un efect de pârghie de până la 100 de ori pentru a obține profit atunci când prețul crește/scădea.

Futures perpetue cu marjă USDT

OKX USDT-Margined Perpetual Futures este un produs derivat decontat în USDT. Comercianții pot lua o poziție lungă/scurtă pe criptomonede cu un efect de pârghie de până la 100 de ori pentru a obține profit atunci când prețul crește/scădea.

Decontat în cripto sau USDT

Contractele futures perpetue cu cripto-margină OKX sunt decontate în criptomonede și permit acoperirea și gestionarea riscurilor, oferind expunere la diferite active cripto.

Contractele futures perpetue cu marjă perpetuă OKX sunt decontate în USDT, permițând utilizatorilor să tranzacționeze fără a fi nevoiți să dețină activul suport.

Data de expirare

Spre deosebire de contractele futures cu expirare tradiționale, contractele futures perpetue nu au o dată de expirare.

Prețul index

Contractele cu marjă USDT utilizează indicele USDT subiacent, iar contractele cu marjă criptografică utilizează indicele USDT subiacent. Pentru a menține prețurile indexului în conformitate cu piața spot, folosim prețuri de la cel puțin trei burse principale și adoptăm un mecanism special pentru a ne asigura că fluctuația prețului indicelui se află în intervalul normal atunci când prețul pe o singură bursă deviază semnificativ.

Gama de prețuri

OKX ajustează intervalul de preț pentru fiecare ordin în funcție de prețul spot și prețul futures în ultimul moment, într-un efort de a preveni investitorii fără scrupule să perturbe piața în mod rău intenționat.

Marcați prețul

În cazul fluctuațiilor extreme ale prețului, OKX folosește prețul mărcii ca referință pentru a preveni lichidarea din cauza unei singure tranzacții anormale.

Rata marjei de întreținere pe niveluri

Rata marjei de întreținere este rata minimă a marjei pentru menținerea unei poziții. Când marja este mai mică decât marja de întreținere + comision de tranzacționare, pozițiile vor fi reduse sau închise. OKX adoptă un mecanism de rată a marjei de întreținere pe niveluri, adică, pentru utilizatorii cu poziții mai mari, rata marjei de întreținere va fi mai mare, iar pârghia maximă mai mică.

Rata de finanțare

Întrucât contractele futures perpetue nu se decontează niciodată în sensul tradițional, schimburile au nevoie de un mecanism care să asigure că prețurile futures și prețurile indicelui converg în mod regulat. Acest mecanism este cunoscut sub numele de Rată de finanțare. Plata taxei de finanțare se face la fiecare 8 ore la 12:00, 8:00, 16:00 UTC. Utilizatorii vor plăti sau vor primi taxa de finanțare numai atunci când au o poziție deschisă. Dacă poziția este închisă înainte de decontarea taxei de finanțare, nu vor fi percepute sau plătite comisioane de finanțare.

Marja inițială

Marja inițială este suma minimă de fonduri necesară pentru a fi depusă într-un cont de tranzacționare pentru a deschide o nouă poziție. Această marjă este utilizată pentru a se asigura că comercianții își pot îndeplini obligațiile în cazul în care piața se mișcă împotriva lor și, de asemenea, acționează ca un tampon împotriva mișcărilor volatile ale prețurilor. În timp ce cerințele de marjă inițială variază între schimburi, acestea reprezintă de obicei o fracțiune din valoarea totală a comerțului. Prin urmare, este esențial să gestionați cu atenție nivelurile inițiale ale marjelor pentru a evita lichidarea sau apelurile în marjă. De asemenea, este recomandabil să urmăriți cerințele privind marja și reglementările pe diferite platforme pentru a vă optimiza experiența de tranzacționare.

Marja de întreținere

Marja de întreținere este suma minimă de fonduri pe care un investitor trebuie să o mențină în cont pentru a-și menține poziția deschisă. În termeni simpli, este suma de bani necesară pentru a deține o poziție într-un contract futures perpetuu. Acest lucru se face pentru a proteja atât bursa, cât și investitorul de potențiale pierderi. Dacă investitorul nu reușește să îndeplinească marja de întreținere, atunci bursa de cripto-derivate își poate închide poziția sau poate lua alte măsuri pentru a se asigura că fondurile rămase sunt suficiente pentru a acoperi pierderile.

PnL

PnL înseamnă „profit și pierdere” și este o modalitate de a măsura câștigurile sau pierderile potențiale pe care comercianții le pot experimenta atunci când cumpără și vând contracte futures perpetue (cum ar fi contractele bitcoin perpetue, contractele cu eter perpetuu). În esență, PnL este un calcul al diferenței dintre prețul de intrare și prețul de ieșire al unei tranzacții, luând în considerare orice taxe sau costuri de finanțare asociate contractului.

Întrebări frecvente (FAQ)

Ce este marja?

Pe piața futures cripto, marja este un procent din valoarea contractului futures pe care comercianții îl plasează într-un cont pentru a deschide o poziție.

Cum se calculează marja?

OKX oferă două tipuri de marjă, margine încrucișată și marjă izolată.

• Pentru contractele cu cripto-margină:
  • Marja inițială = Dimensiunea contractului*|Numărul de contracte|*Multiplicator / (Marca preț*Levier)
• Pentru contractele cu marjă USDT:
  • Marja inițială = Dimensiunea contractului*|Numărul de contracte|*Multiplicator*Marca preț/levier

În modul Isolated Margin,

Isolated Margin este soldul marjei alocat unei poziții individuale, permițând comercianților să își gestioneze riscul pe fiecare poziție.

• Pentru contractele cu cripto-margină:
  • Marja inițială = Dimensiunea contractului*|Numărul de contracte|*Multiplicator / (Prețul mediu al pozițiilor deschise*Levier)
• Pentru contractele cu marjă USDT:
  • Marja inițială = Dimensiunea contractului*|Numărul de contracte|*Multiplicator*Prețul mediu al pozițiilor deschise / Levier

Care sunt diferența dintre Marjă și Levier?

Levierul este un tip de mecanism de tranzacționare pe care investitorii îl folosesc pentru a tranzacționa cu mai mult capital decât dețin în prezent. Amplifică randamentele potențiale și riscurile pe care și le asumă.

În modul Cross Margin, atunci când utilizatorul deschide un anumit număr de poziții lungi sau scurte, Marja inițială = Valoarea poziției/Leverage

Contracte cu margine criptografică

• De exemplu, dacă prețul actual BTC este de 10.000 USD, utilizatorul dorește să cumpere contracte perpetue în valoare de 1 BTC cu efect de pârghie de 10x, Numărul de contracte = Cantitate BTC* Preț BTC / Dimensiunea contractului = 1*10.000/100 = 100 de contracte.
• Marja inițială = Dimensiunea contractului*Numărul de contracte / (Preț BTC*Levier) = 100*100 / (10.000 USD*10) = 0,1 BTC

Contracte în marjă USDT

• De exemplu, dacă prețul curent BTC este de 10.000 USD/BTC, utilizatorul dorește să cumpere contracte perpetue în valoare de 1 BTC cu un efect de pârghie de 10x, Numărul de contracte = Cantitate BTC / Dimensiunea contractului = 1/0,01 = 100 de contracte.
• Marja inițială = Dimensiunea contractului*Numărul de contracte*Preț BTC/Levier) = 0,01*100*10.000 / 10=1.000 USDT

Cum se calculează rata de marjă

• Marja inițială : 1/Levier
• Marja de întreținere: rata minimă a marjei necesară pentru ca utilizatorul să își mențină poziția curentă.
• Marja încrucișată pentru o singură monedă:
  • Marja inițială = (Sold valutar + Câștiguri - Volumul de tranzacționare al comenzilor de vânzare în așteptare ale producătorului în moneda selectată - Volumul de tranzacționare al comenzilor de opțiuni de cumpărare ale producătorului în așteptare în moneda selectată - Volumul de tranzacționare al pozițiilor în marjă izolate în așteptare în moneda selectată - Comisioanele de tranzacționare ale tuturor Ordine ale producătorului) / (Marja de întreținere + Taxa de lichidare).
• Marja încrucișată pentru mai multe valute:
  • Marja inițială = capitaluri proprii ajustate / (Marja de întreținere + comision de tranzacționare)
• Marja izolată pentru o singură și multi-valută / Marja portofoliului:
  • Contracte cu cripto-margină: Marja inițială = (Sold în marjă + Câștiguri) / (Dimensiunea contractului * |Numărul de contracte| / Prețul marcat*(Marja de întreținere + Taxa de tranzacționare))
  • Contracte cu marjă USDT: Marja inițială = (Sold în marjă + Câștiguri) / (Dimensiunea contractului * |Numărul de contracte| * Preț marcat* (Marja de întreținere + Taxa de tranzacționare))

Ce sunt apelurile în marjă?

În modul Isolated Margin, utilizatorii pot crește marja pentru o anumită poziție pentru un control mai bun al riscului.

Ce este ajustarea efectului de pârghie?

OKX permite utilizatorilor să ajusteze pârghia pentru pozițiile deschise. Dacă pârghia ajustată este mai mică decât pârghia maximă a poziției curente, utilizatorul poate crește efectul de levier, în timp ce marja inițială va fi redusă. În schimb, atunci când utilizatorul reduce efectul de levier, marja inițială va crește dacă există sold disponibil în cont.