Bagaimana untuk melakukan Dagangan Niaga Hadapan di OKX

Apakah Kontrak Hadapan Kekal?

Kontrak hadapan ialah perjanjian antara dua pihak untuk membeli atau menjual aset pada harga dan tarikh yang telah ditetapkan pada masa hadapan. Aset ini boleh terdiri daripada komoditi seperti emas atau minyak, kepada instrumen kewangan seperti mata wang kripto atau saham. Kontrak jenis ini berfungsi sebagai alat yang berkuasa untuk melindungi daripada potensi kerugian dan untuk mendapatkan keuntungan.

Kontrak niaga hadapan kekal ialah sejenis derivatif yang membolehkan pedagang membuat spekulasi mengenai harga masa depan aset asas tanpa benar-benar memilikinya. Tidak seperti kontrak niaga hadapan biasa yang mempunyai tarikh tamat tempoh yang ditetapkan, kontrak niaga hadapan kekal tidak tamat tempoh. Ini bermakna bahawa peniaga boleh memegang jawatan mereka selama yang mereka mahu, membolehkan mereka memanfaatkan trend pasaran jangka panjang dan berpotensi memperoleh keuntungan yang ketara. Selain itu, kontrak niaga hadapan kekal selalunya mempunyai ciri unik seperti kadar pembiayaan, yang membantu mengekalkan harganya sejajar dengan aset asas.

Niaga hadapan kekal tidak mempunyai tempoh penyelesaian. Anda boleh memegang perdagangan selama yang anda mahu, selagi anda mempunyai margin yang mencukupi untuk memastikan ia terbuka. Sebagai contoh, jika anda membeli BTC/USDT perpetual pada $30,000, anda tidak akan terikat dengan sebarang masa tamat kontrak. Anda boleh menutup perdagangan dan menjamin keuntungan anda (atau mengambil kerugian) apabila anda mahu. Dagangan dalam niaga hadapan kekal tidak dibenarkan di AS Tetapi pasaran untuk niaga hadapan kekal adalah besar. Hampir 75% daripada perdagangan mata wang kripto di seluruh dunia tahun lepas adalah dalam niaga hadapan kekal.

Secara keseluruhan, kontrak niaga hadapan kekal boleh menjadi alat yang berguna untuk pedagang yang ingin mendapatkan pendedahan kepada pasaran mata wang kripto, tetapi ia juga datang dengan risiko yang ketara dan harus digunakan dengan berhati-hati.
Antara muka dagangan niaga hadapan:

1. Pasangan Dagangan: Menunjukkan kontrak semasa yang mendasari kripto. Pengguna boleh klik di sini untuk bertukar kepada jenis lain.
2. Data Dagangan dan Kadar Pembiayaan: Harga semasa, harga tertinggi, harga terendah, kadar kenaikan/penurunan dan maklumat volum dagangan dalam masa 24 jam. Paparkan kadar pembiayaan semasa dan seterusnya.
3. Arah Aliran Harga TradingView: Carta garis K bagi perubahan harga pasangan dagangan semasa. Di sebelah kiri, pengguna boleh mengklik untuk memilih alat lukisan dan penunjuk untuk analisis teknikal.
4. Buku Pesanan dan Data Transaksi: Paparkan buku pesanan buku pesanan semasa dan maklumat pesanan transaksi masa nyata.
5. Kedudukan dan Leverage: Penukaran mod kedudukan dan pengganda leverage.
6. Jenis pesanan: Pengguna boleh memilih daripada pesanan had, pesanan pasaran dan pesanan pencetus.
7. Panel operasi: Benarkan pengguna membuat pemindahan dana dan membuat pesanan.

Bagaimana untuk Berdagang Niaga Hadapan Kekal USDT-M di OKX (Web)

1. Untuk berdagang di OKX, akaun pembiayaan anda perlu dibiayai. Log masuk ke OKX dan klik pada [Transfer] daripada senarai lungsur turun [Aset] di menu atas.
2. Alihkan syiling atau token daripada akaun "Pembiayaan" anda ke akaun "Perdagangan" anda untuk memulakan dagangan. Sebaik sahaja anda telah memilih syiling atau token dan memasukkan jumlah yang anda inginkan untuk dipindahkan, klik [Transfer].

3. Navigasi ke [Perdagangan] - [Niaga Hadapan]
4. Untuk tutorial ini, kami akan memilih [terpinggir USDT] - [BTCUSDT]. Dalam kontrak niaga hadapan kekal ini, USDT ialah mata wang penyelesaian, dan BTC ialah unit harga kontrak niaga hadapan.
5. Anda boleh memilih mod margin - Silang dan Terpencil.

• Margin silang menggunakan semua dana dalam akaun niaga hadapan anda sebagai margin, termasuk sebarang keuntungan yang belum direalisasi daripada kedudukan terbuka yang lain.
• Diasingkan sebaliknya hanya akan menggunakan jumlah awal yang ditentukan oleh anda sebagai margin.

• Pesanan Had: Pengguna menetapkan harga belian atau jualan sendiri. Pesanan hanya akan dilaksanakan apabila harga pasaran mencapai harga yang ditetapkan. Jika harga pasaran tidak mencapai harga yang ditetapkan, pesanan had akan terus menunggu transaksi dalam buku pesanan;
• Pesanan Pasaran: Pesanan pasaran merujuk kepada transaksi tanpa menetapkan harga belian atau harga jualan. Sistem akan melengkapkan transaksi mengikut harga pasaran terkini semasa membuat pesanan, dan pengguna hanya perlu memasukkan jumlah pesanan yang akan dibuat.
• Pesanan Pencetus: Pengguna dikehendaki menetapkan harga pencetus, harga pesanan dan jumlah. Hanya apabila harga pasaran terkini mencapai harga pencetus, pesanan akan dibuat sebagai pesanan had dengan harga dan jumlah yang ditetapkan sebelum ini.

• Membeli lama bermakna anda percaya nilai aset yang anda beli akan meningkat dari semasa ke semasa, dan anda akan mendapat keuntungan daripada kenaikan ini dengan leveraj anda bertindak sebagai gandaan pada keuntungan ini. Sebaliknya, anda akan kehilangan wang jika aset itu jatuh dalam nilai, sekali lagi didarab dengan leverage.
• Menjual pendek adalah sebaliknya, anda percaya bahawa nilai aset ini akan jatuh dari semasa ke semasa. Anda akan mendapat keuntungan apabila nilai jatuh, dan kehilangan wang apabila nilai meningkat.

Cara Berdagang Niaga Hadapan Kekal USDT-M pada OKX (App)

1. Untuk berdagang di OKX, akaun pembiayaan anda perlu dibiayai. Log masuk ke OKX dan klik pada [Aset] - [Transfer].


2. Alihkan syiling atau token daripada akaun "Pembiayaan" anda ke akaun "Perdagangan" anda untuk memulakan dagangan. Setelah anda memilih syiling atau token dan memasukkan jumlah yang anda inginkan untuk dipindahkan, klik [Sahkan].

3. Navigasi ke [Perdagangan] - [Niaga Hadapan].


4. Untuk tutorial ini, kami akan memilih [USDT-margined] - [BTCUSDT]. Dalam kontrak niaga hadapan kekal ini, USDT ialah mata wang penyelesaian, dan BTC ialah unit harga kontrak niaga hadapan.

Antara muka dagangan niaga hadapan:

1. Pasangan Dagangan: Menunjukkan kontrak semasa yang mendasari kripto. Pengguna boleh klik di sini untuk bertukar kepada jenis lain.
2. Trend Harga TradingView: Carta garis-K bagi perubahan harga pasangan dagangan semasa. Di sebelah kiri, pengguna boleh mengklik untuk memilih alat lukisan dan penunjuk untuk analisis teknikal.
3. Buku Pesanan dan Data Transaksi: Paparkan buku pesanan buku pesanan semasa dan maklumat pesanan transaksi masa nyata.
4. Kedudukan dan Leverage: Penukaran mod kedudukan dan pengganda leverage.
5. Jenis pesanan: Pengguna boleh memilih daripada pesanan had, pesanan pasaran dan pesanan pencetus.
6. Panel operasi: Benarkan pengguna membuat pemindahan dana dan membuat pesanan.

5. Anda boleh memilih mod margin - Silang dan Terpencil.

• Margin silang menggunakan semua dana dalam akaun niaga hadapan anda sebagai margin, termasuk sebarang keuntungan yang belum direalisasi daripada kedudukan terbuka yang lain.
• Diasingkan sebaliknya hanya akan menggunakan jumlah awal yang ditentukan oleh anda sebagai margin.

Laraskan pengganda leverage dengan mengklik pada nombor. Produk yang berbeza menyokong gandaan leverage yang berbeza-beza


6. Untuk membuka kedudukan, pengguna boleh memilih antara tiga pilihan: Pesanan Had, Pesanan Pasaran dan Pesanan Pencetus. Masukkan harga dan kuantiti pesanan dan klik Buka.

• Pesanan Had: Pengguna menetapkan harga belian atau jualan sendiri. Pesanan hanya akan dilaksanakan apabila harga pasaran mencapai harga yang ditetapkan. Jika harga pasaran tidak mencapai harga yang ditetapkan, pesanan had akan terus menunggu transaksi dalam buku pesanan;
• Pesanan Pasaran: Pesanan pasaran merujuk kepada transaksi tanpa menetapkan harga belian atau harga jualan. Sistem akan melengkapkan transaksi mengikut harga pasaran terkini semasa membuat pesanan, dan pengguna hanya perlu memasukkan jumlah pesanan yang akan dibuat.
• Pesanan Pencetus: Pengguna dikehendaki menetapkan harga pencetus, harga pesanan dan jumlah. Hanya apabila harga pasaran terkini mencapai harga pencetus, pesanan akan dibuat sebagai pesanan had dengan harga dan jumlah yang ditetapkan sebelum ini.

8. Selepas memilih jenis margin dan pengganda leverage, anda boleh memilih "Jenis Pesanan," "Harga" dan "Jumlah" yang dikehendaki untuk perdagangan. Jika anda ingin melaksanakan pesanan anda secepat mungkin, anda boleh mengklik pada BBO (iaitu, tawaran bida terbaik).

Selepas memasukkan butiran pesanan, anda boleh klik pada [Beli (Long)] untuk memasuki kontrak panjang (iaitu, untuk membeli BTC) atau klik pada [Jual (Short)] jika anda ingin membuka posisi jual (iaitu, untuk menjual BTC).

• Membeli lama bermakna anda percaya nilai aset yang anda beli akan meningkat dari semasa ke semasa, dan anda akan mendapat keuntungan daripada kenaikan ini dengan leveraj anda bertindak sebagai gandaan pada keuntungan ini. Sebaliknya, anda akan kehilangan wang jika aset itu jatuh dalam nilai, sekali lagi didarab dengan leverage.
• Menjual pendek adalah sebaliknya, anda percaya bahawa nilai aset ini akan jatuh dari semasa ke semasa. Anda akan mendapat keuntungan apabila nilai jatuh, dan kehilangan wang apabila nilai meningkat.

Sebagai contoh, anda boleh menyediakan pesanan had sebanyak 44,120 USDT dan membuka kedudukan panjang untuk “BTCUSDT Perp” dengan jumlah BTC yang anda inginkan.

9. Selepas membuat pesanan anda, lihat di bawah [Pesanan Terbuka].

Beberapa Konsep mengenai Dagangan Hadapan OKX

Niaga Hadapan Kekal Terpinggir Kripto

OKX Crypto-Margined Perpetual Futures ialah produk derivatif yang diselesaikan dalam mata wang kripto seperti BTC, dengan saiz kontrak 100USD. Pedagang boleh mengambil kedudukan panjang/pendek pada mata wang kripto dengan leverage sehingga 100x untuk membuat keuntungan apabila harga naik/turun.

Niaga Hadapan Kekal Bermarjin USDT

OKX USDT-Margined Perpetual Futures ialah produk derivatif yang diselesaikan dalam USDT. Pedagang boleh mengambil kedudukan panjang/pendek pada mata wang kripto dengan leverage sehingga 100x untuk membuat keuntungan apabila harga naik/turun.

Ditetapkan dalam crypto atau USDT

Kontrak niaga hadapan kekal terpinggir kripto OKX diselesaikan dalam mata wang kripto dan membolehkan lindung nilai dan pengurusan risiko dengan memberikan pendedahan kepada pelbagai aset kripto.

Kontrak niaga hadapan kekal margined perpetual OKX diselesaikan dalam USDT, membolehkan pengguna berdagang tanpa perlu memegang aset asas.

Tarikh luput

Tidak seperti kontrak niaga hadapan tamat tempoh tradisional, kontrak niaga hadapan kekal tidak mempunyai tarikh luput.

Harga indeks

Kontrak terpinggir USDT menggunakan indeks USDT asas, dan kontrak terpinggir kripto menggunakan indeks pendasar USD. Untuk memastikan harga indeks sejajar dengan pasaran spot, kami menggunakan harga daripada sekurang-kurangnya tiga bursa arus perdana, dan menggunakan mekanisme khas untuk memastikan turun naik harga indeks berada dalam julat normal apabila harga pada satu bursa menyimpang dengan ketara.

Julat harga

OKX melaraskan julat harga untuk setiap pesanan berdasarkan harga spot dan harga hadapan pada saat akhir, dalam usaha untuk menghalang pelabur yang tidak bertanggungjawab daripada mengganggu pasaran secara berniat jahat.

Tandakan harga

Sekiranya berlaku turun naik harga yang melampau, OKX menggunakan harga tanda sebagai rujukan untuk mengelakkan pembubaran akibat satu transaksi tidak normal.

Kadar margin penyelenggaraan berperingkat

Kadar margin penyelenggaraan ialah kadar margin minimum untuk mengekalkan kedudukan. Apabila margin lebih rendah daripada margin penyelenggaraan + yuran dagangan, kedudukan akan dikurangkan atau ditutup. OKX mengguna pakai mekanisme kadar margin penyelenggaraan berperingkat, iaitu, bagi pengguna dengan kedudukan yang lebih besar, kadar margin penyelenggaraan akan lebih tinggi dan leverage maksimum lebih rendah.

Kadar pembiayaan

Memandangkan kontrak niaga hadapan kekal tidak pernah diselesaikan dalam erti kata tradisional, bursa memerlukan mekanisme untuk memastikan harga niaga hadapan dan harga indeks berkumpul secara tetap. Mekanisme ini dikenali sebagai Kadar Pembiayaan. Bayaran yuran pembiayaan dibuat setiap 8 jam pada 12:00 am, 8:00 am, 4:00 pm UTC. Pengguna hanya akan membayar atau menerima yuran pembiayaan apabila mereka mempunyai kedudukan terbuka. Sekiranya jawatan ditutup sebelum penyelesaian yuran pembiayaan, tiada yuran pembiayaan akan dikenakan atau dibayar.

Margin awal

Margin awal ialah jumlah minimum dana yang diperlukan untuk didepositkan ke dalam akaun dagangan untuk membuka kedudukan baharu. Margin ini digunakan untuk memastikan peniaga boleh memenuhi kewajipan mereka jika pasaran bergerak menentang mereka, dan ia juga bertindak sebagai penampan terhadap pergerakan harga yang tidak menentu. Walaupun keperluan margin awal berbeza-beza antara bursa, ia biasanya mewakili sebahagian kecil daripada jumlah nilai perdagangan. Oleh itu, adalah penting untuk mengurus tahap margin awal dengan berhati-hati untuk mengelakkan pembubaran atau panggilan margin. Ia juga dinasihatkan untuk menjejaki keperluan dan peraturan margin pada platform yang berbeza untuk mengoptimumkan pengalaman dagangan anda.

Margin penyelenggaraan

Margin penyelenggaraan ialah jumlah minimum dana yang pelabur mesti kekalkan dalam akaun mereka untuk memastikan kedudukan mereka terbuka. Secara ringkas, ia adalah jumlah wang yang diperlukan untuk memegang jawatan dalam kontrak niaga hadapan kekal. Ini dilakukan untuk melindungi kedua-dua bursa dan pelabur daripada potensi kerugian. Jika pelabur gagal memenuhi margin penyelenggaraan, maka bursa derivatif crypto boleh menutup kedudukan mereka atau mengambil tindakan lain untuk memastikan baki dana mencukupi untuk menampung kerugian.

PnL

PnL bermaksud "untung dan rugi," dan ia merupakan cara untuk mengukur potensi keuntungan atau kerugian yang boleh dialami oleh pedagang apabila membeli dan menjual kontrak niaga hadapan kekal (seperti kontrak bitcoin kekal, kontrak eter kekal). Pada asasnya, PnL ialah pengiraan perbezaan antara harga kemasukan dan harga keluar perdagangan, dengan mengambil kira sebarang yuran atau kos pembiayaan yang berkaitan dengan kontrak.

Soalan Lazim (FAQ)

Apakah margin?

Dalam pasaran niaga hadapan kripto, margin ialah peratusan daripada nilai kontrak niaga hadapan yang diletakkan pedagang dalam akaun untuk membuka kedudukan.

Bagaimanakah margin dikira?

OKX menawarkan dua jenis margin, margin silang dan margin terpencil.

• Untuk kontrak terpinggir kripto:
  • Margin Permulaan = Saiz Kontrak*|Bilangan Kontrak|*Pengganda / (Harga Tanda*Leverage)
• Untuk kontrak terpinggir USDT:
  • Margin Permulaan = Saiz Kontrak*|Bilangan Kontrak|*Pengganda*Markah Harga / Leveraj

Dalam mod Margin Terpencil

Margin Terpencil ialah baki margin yang diperuntukkan kepada kedudukan individu, membolehkan pedagang menguruskan risiko mereka pada setiap kedudukan.

• Untuk kontrak terpinggir kripto:
  • Margin Permulaan = Saiz Kontrak*|Bilangan Kontrak|*Pengganda / (Harga Purata Jawatan Terbuka*Leverage)
• Untuk kontrak terpinggir USDT:
  • Margin Permulaan = Saiz Kontrak*|Bilangan Kontrak|*Pendarab*Harga Purata Jawatan Terbuka / Leveraj

Apakah perbezaan antara Margin dan Leverage?

Leveraj ialah sejenis mekanisme dagangan yang pelabur gunakan untuk berdagang dengan lebih banyak modal daripada yang mereka miliki sekarang. Ia menguatkan potensi pulangan dan risiko yang mereka ambil.

Dalam mod Margin Silang, apabila pengguna membuka bilangan kedudukan panjang atau pendek tertentu, Margin Permulaan = Nilai Kedudukan / Leveraj

kontrak terpinggir Kripto

• cth. Jika harga BTC semasa ialah $10,000, pengguna ingin membeli kontrak kekal bernilai 1 BTC dengan leverage 10x, Bilangan Kontrak = Kuantiti BTC*Harga BTC / Saiz Kontrak = 1*10,000/100 = 100 kontrak.
• Margin Permulaan = Saiz Kontrak*Bilangan Kontrak / (Harga BTC*Leverage) = 100*100 / ($10,000*10) = 0.1 BTC

Kontrak terpinggir USDT

• cth. Jika harga BTC semasa ialah $10,000 USDT/BTC, pengguna ingin membeli kontrak kekal bernilai 1 BTC dengan leverage 10x, Bilangan Kontrak = Kuantiti BTC / Saiz Kontrak = 1/0.01 = 100 kontrak.
• Margin Permulaan = Saiz Kontrak*Bilangan Kontrak*Harga BTC / Leverage) = 0.01*100*10,000 / 10=1,000 USDT

Bagaimana untuk mengira kadar Margin

• Margin Permulaan : 1/Leverage
• Margin Penyelenggaraan: Kadar margin minimum yang diperlukan untuk pengguna mengekalkan kedudukan semasa.
• Margin silang mata wang tunggal:
  • Margin Permulaan = (Baki Mata Wang + Perolehan -Jumlah Dagangan Pesanan Jualan Pembuat Belum Selesai dalam Mata Wang Terpilih - Jumlah Dagangan Opsyen Belian Pembuat Belum Selesai Pesanan dalam Mata Wang Terpilih - Jumlah Dagangan Kedudukan Margin Terpencil Belum Selesai dalam Mata Wang Terpilih - Yuran Dagangan Semua Pesanan Pembuat) / (Margin Penyelenggaraan + Yuran Pembubaran).
• Margin silang berbilang mata wang:
  • Margin Permulaan = Ekuiti Dilaraskan / (Margin Penyelenggaraan + Yuran Dagangan)
• Margin terpencil / Margin Portfolio tunggal dan berbilang mata wang:
  • Kontrak terpinggir kripto: Margin Permulaan = (Baki Margin + Pendapatan) / (Saiz Kontrak * |Bilangan Kontrak| / Harga Markah*(Margin Penyelenggaraan + Yuran Dagangan))
  • Kontrak terpinggir USDT: Margin Permulaan = (Baki Margin + Pendapatan) / (Saiz Kontrak * |Bilangan Kontrak| * Harga Tanda*(Margin Penyelenggaraan + Yuran Dagangan))

Apakah panggilan Margin?

Dalam mod Margin Terpencil, pengguna boleh meningkatkan margin untuk kedudukan tertentu untuk kawalan risiko yang lebih baik.

Apakah pelarasan Leverage?

OKX membolehkan pengguna melaraskan leveraj untuk kedudukan terbuka. Jika leveraj terlaras kurang daripada leveraj maksimum kedudukan semasa, pengguna boleh meningkatkan leveraj, manakala margin awal akan dikurangkan. Sebaliknya, apabila pengguna mengurangkan leverage, margin awal akan meningkat jika terdapat baki yang tersedia dalam akaun.