Com fer negociació de futurs a OKX

Què són els contractes de futurs perpetus?

Un contracte de futurs és un acord entre dues parts per comprar o vendre un actiu a un preu i una data predeterminats en el futur. Aquests actius poden anar des de matèries primeres com l'or o el petroli, fins a instruments financers com criptomonedes o accions. Aquest tipus de contracte serveix com una eina potent tant per protegir-se de possibles pèrdues com per assegurar-se beneficis.

Els contractes de futurs perpetus són un tipus de derivats que permeten als comerciants especular amb el preu futur d'un actiu subjacent sense ser-ne realment propietaris. A diferència dels contractes de futurs habituals que tenen una data de venciment fixada, els contractes de futurs perpetus no caduquen. Això vol dir que els comerciants poden mantenir les seves posicions durant el temps que vulguin, cosa que els permet aprofitar les tendències del mercat a llarg termini i obtenir beneficis significatius. A més, els contractes de futurs perpetus solen tenir característiques úniques, com ara les taxes de finançament, que ajuden a mantenir el seu preu en línia amb l'actiu subjacent.

Els futurs perpetus no tenen períodes de liquidació. Podeu mantenir un comerç durant el temps que vulgueu, sempre que tingueu prou marge per mantenir-lo obert. Per exemple, si compreu BTC/USDT perpetu a 30.000 dòlars, no estaràs obligat per cap termini de venciment del contracte. Podeu tancar el comerç i assegurar els vostres beneficis (o prendre les pèrdues) quan vulgueu. El comerç de futurs perpetus no està permès als EUA, però el mercat de futurs perpetus és important. Gairebé el 75% del comerç de criptomonedes a tot el món l'any passat va ser en futurs perpetus.

En general, els contractes de futurs perpetus poden ser una eina útil per als comerciants que busquen exposar-se als mercats de criptomonedes, però també comporten riscos importants i s'han d'utilitzar amb precaució.
Interfície de negociació de futurs:

1. Parells comercials: mostra el contracte actual subjacent a les criptos. Els usuaris poden fer clic aquí per canviar a altres varietats.
2. Dades de comerç i taxa de finançament: informació sobre el preu actual, el preu més alt, el preu més baix, la taxa d'augment/disminució i la informació del volum de negociació en 24 hores. Mostra la taxa de finançament actual i següent.
3. Tendència de preus de TradingView: gràfic de línia K del canvi de preu del parell comercial actual. Al costat esquerre, els usuaris poden fer clic per seleccionar eines de dibuix i indicadors per a l'anàlisi tècnica.
4. Dades del llibre de comandes i de les transaccions: Mostra el llibre de comandes actual i la informació de les comandes de les transaccions en temps real.
5. Posició i palanquejament: Canvi de mode de posició i multiplicador de palanquejament.
6. Tipus d'ordre: els usuaris poden triar entre una ordre límit, una ordre de mercat i una ordre activadora.
7. Tauler d'operacions: permet als usuaris fer transferències de fons i fer comandes.

Com negociar futurs perpetus USDT-M a OKX (web)

1. Per operar a OKX, cal finançar el vostre compte de finançament. Inicieu sessió a OKX i feu clic a [Transferir] a la llista desplegable [Actius] al menú superior.
2. Moveu monedes o fitxes del vostre compte de "Finançament" al vostre compte de "Trading" per començar a operar. Un cop hàgiu seleccionat una moneda o una fitxa i hàgiu introduït l'import que voleu transferir, feu clic a [Transferir].

3. Navegueu a [Trade] - [Futures]
4. Per a aquest tutorial, seleccionarem [USDT-margined] - [BTCUSDT]. En aquest contracte de futurs perpetu, USDT és la moneda de liquidació i BTC és la unitat de preu del contracte de futurs.
5. Podeu seleccionar el mode de marge: creu i aïllat.

• El marge creuat utilitza tots els fons del vostre compte de futurs com a marge, inclosos els beneficis no realitzats d'altres posicions obertes.
• Aïllat, d'altra banda, només utilitzarà una quantitat inicial especificada per vostè com a marge.

• Ordre límit: els usuaris estableixen el preu de compra o venda per ells mateixos. L'ordre només s'executarà quan el preu de mercat arribi al preu establert. Si el preu de mercat no arriba al preu establert, l'ordre límit continuarà esperant la transacció al llibre de comandes;
• Ordre de mercat: l'ordre de mercat es refereix a la transacció sense establir el preu de compra o el preu de venda. El sistema completarà la transacció d'acord amb l'últim preu de mercat en fer la comanda, i l'usuari només ha d'introduir l'import de la comanda a realitzar.
• Ordre d'activació: els usuaris han d'establir un preu d'activació, un preu de comanda i una quantitat. Només quan l'últim preu de mercat assoleixi el preu activat, l'ordre es col·locarà com a ordre límit amb el preu i l'import establerts abans.

• Comprar llarg vol dir que creieu que el valor de l'actiu que esteu comprant augmentarà amb el temps i us beneficiareu d'aquest augment amb el vostre palanquejament actuant com a múltiple d'aquest benefici. Per contra, perdràs diners si l'actiu cau de valor, multiplicat de nou pel palanquejament.
• Vendre en curt és el contrari, creus que el valor d'aquest actiu caurà amb el temps. Guanyaràs quan el valor cau i perdràs diners quan augmenta el valor.

Com comerciar amb USDT-M Perpetual Futures a OKX (aplicació)

1. Per operar a OKX, cal finançar el vostre compte de finançament. Inicieu sessió a OKX i feu clic a [Actius] - [Transferir].


2. Moveu monedes o fitxes del vostre compte de "Finançament" al vostre compte de "Trading" per començar a operar. Un cop hàgiu seleccionat una moneda o una fitxa i hàgiu introduït l'import que voleu transferir, feu clic a [Confirmar].

3. Navegueu a [Comerç] - [Futurs].


4. Per a aquest tutorial, seleccionarem [USDT-margined] - [BTCUSDT]. En aquest contracte de futurs perpetu, USDT és la moneda de liquidació i BTC és la unitat de preu del contracte de futurs.

Interfície de negociació de futurs:

1. Parells comercials: mostra el contracte actual subjacent a les criptos. Els usuaris poden fer clic aquí per canviar a altres varietats.
2. Tendència de preus de TradingView: gràfic de línia K del canvi de preu del parell comercial actual. Al costat esquerre, els usuaris poden fer clic per seleccionar eines de dibuix i indicadors per a l'anàlisi tècnica.
3. Dades del llibre de comandes i de les transaccions: Mostra el llibre de comandes actual i la informació de les comandes de la transacció en temps real.
4. Posició i palanquejament: Canvi de mode de posició i multiplicador de palanquejament.
5. Tipus d'ordre: els usuaris poden triar entre una ordre límit, una ordre de mercat i una ordre activadora.
6. Tauler d'operacions: permet als usuaris fer transferències de fons i fer comandes.

5. Podeu seleccionar el mode de marge: creu i aïllat.

• El marge creuat utilitza tots els fons del vostre compte de futurs com a marge, inclosos els beneficis no realitzats d'altres posicions obertes.
• Aïllat, d'altra banda, només utilitzarà una quantitat inicial especificada per vostè com a marge.

Ajusteu el multiplicador de palanquejament fent clic al número. Els diferents productes admeten múltiples palanquejaments diferents.


6. Per obrir una posició, els usuaris poden triar entre tres opcions: ordre límit, ordre de mercat i ordre activada. Introduïu el preu i la quantitat de la comanda i feu clic a Obre.

• Ordre límit: els usuaris estableixen el preu de compra o venda per ells mateixos. L'ordre només s'executarà quan el preu de mercat arribi al preu establert. Si el preu de mercat no arriba al preu establert, l'ordre límit continuarà esperant la transacció al llibre de comandes;
• Ordre de mercat: l'ordre de mercat es refereix a la transacció sense establir el preu de compra o el preu de venda. El sistema completarà la transacció d'acord amb l'últim preu de mercat en fer la comanda, i l'usuari només ha d'introduir l'import de la comanda a realitzar.
• Ordre d'activació: els usuaris han d'establir un preu d'activació, un preu de comanda i una quantitat. Només quan l'últim preu de mercat assoleixi el preu activat, l'ordre es col·locarà com a ordre límit amb el preu i l'import establerts abans.

8. Després de seleccionar el tipus de marge i el multiplicador de palanquejament, podeu triar el "Tipus d'ordre", "Preu" i "Import" per a l'operació. Si voleu executar la vostra comanda el més aviat possible, podeu fer clic a BBO (és a dir, la millor oferta).

Després d'introduir els detalls de la comanda, podeu fer clic a [Comprar (Llarg)] per introduir un contracte llarg (és a dir, per comprar BTC) o fer clic a [Vendre (Curta)] si voleu obrir una posició curta (és a dir, vendre). BTC).

• Comprar llarg vol dir que creieu que el valor de l'actiu que esteu comprant augmentarà amb el temps i us beneficiareu d'aquest augment amb el vostre palanquejament actuant com a múltiple d'aquest benefici. Per contra, perdràs diners si l'actiu cau de valor, multiplicat de nou pel palanquejament.
• Vendre en curt és el contrari, creus que el valor d'aquest actiu caurà amb el temps. Guanyaràs quan el valor cau i perdràs diners quan augmenta el valor.

Per exemple, podeu configurar una ordre límit de 44.120 USDT i obrir una posició llarga per a "BTCUSDT Perp" amb la vostra quantitat de BTC desitjada.

9. Després de fer la comanda, visualitzeu-la a [Comandes obertes].

Alguns conceptes sobre el comerç de futurs d'OKX

Futurs perpetus amb marge criptogràfic

OKX Crypto-Margined Perpetual Futures és un producte derivat liquidat en criptomonedes com BTC, amb una mida de contracte de 100 USD. Els comerciants poden prendre una posició llarga/curta sobre les criptomonedes amb un palanquejament de fins a 100 vegades per obtenir beneficis quan el preu puja/baixa.

Futurs perpetus amb marge USDT

OKX USDT-Margined Perpetual Futures és un producte derivat liquidat en USDT. Els comerciants poden prendre una posició llarga/curta sobre les criptomonedes amb un palanquejament de fins a 100 vegades per obtenir beneficis quan el preu puja/baixa.

Assentat en cripto o USDT

Els contractes de futurs perpetus amb marge criptogràfic d'OKX es liquiden en criptomonedes i permeten la cobertura i la gestió del risc proporcionant exposició a diversos actius criptogràfics.

Els contractes de futurs perpetus amb marge perpetu d'OKX es liquiden en USDT, cosa que permet als usuaris negociar sense haver de mantenir l'actiu subjacent.

Data de caducitat

A diferència dels contractes de futurs amb venciment tradicionals, els contractes de futurs perpetus no tenen data de caducitat.

Preu índex

Els contractes amb marge USDT utilitzen l'índex USDT subjacent i els contractes amb marge criptogràfic utilitzen l'índex USDT subjacent. Per tal de mantenir els preus de l'índex en línia amb el mercat al comptat, utilitzem preus d'almenys tres borses principals i adoptem un mecanisme especial per garantir que la fluctuació del preu de l'índex estigui dins del rang normal quan el preu d'una única borsa es desvia significativament.

Gamma de preus

OKX ajusta l'interval de preus de cada comanda en funció del preu al comptat i el preu de futurs a l'últim moment, en un esforç per evitar que els inversors sense escrúpols interrompin maliciosament el mercat.

Marca el preu

En cas de fluctuacions extremes del preu, OKX utilitza el preu de la marca com a referència per evitar la liquidació a causa d'una única transacció anormal.

Taxa de marge de manteniment escalonat

La taxa de marge de manteniment és la taxa de marge mínima per mantenir una posició. Quan el marge és inferior al marge de manteniment + comissió de negociació, les posicions es reduiran o es tancaran. OKX adopta un mecanisme de marge de manteniment escalonat, és a dir, per als usuaris amb posicions més grans, la taxa de marge de manteniment serà més alta i el palanquejament màxim més baix.

Taxa de finançament

Com que els contractes de futurs perpetus no s'estableixen mai en el sentit tradicional, els intercanvis necessiten un mecanisme per garantir que els preus dels futurs i els preus dels índexs convergeixen de manera regular. Aquest mecanisme es coneix com a taxa de finançament. El pagament de la quota de finançament s'efectua cada 8 hores a les 12:00, 8:00 i 16:00 UTC. Els usuaris només pagaran o rebran la quota de finançament quan tinguin una posició oberta. Si la posició es tanca abans de la liquidació de la quota de finançament, no es cobraran ni pagaran cap quota de finançament.

Marge inicial

El marge inicial és la quantitat mínima de fons que cal dipositar en un compte de negociació per obrir una nova posició. Aquest marge s'utilitza per garantir que els comerciants puguin complir amb les seves obligacions si el mercat es mou en contra d'ells, i també actua com a amortidor contra els moviments volàtils dels preus. Tot i que els requisits de marge inicial varien entre els intercanvis, normalment representen una fracció del valor comercial total. Per tant, és crucial gestionar amb cura els nivells de marge inicials per evitar la liquidació o les trucades de marge. També s'aconsella fer un seguiment dels requisits de marge i de les regulacions en diferents plataformes per optimitzar la vostra experiència comercial.

Marge de manteniment

El marge de manteniment és la quantitat mínima de fons que un inversor ha de mantenir al seu compte per mantenir la seva posició oberta. En termes simples, és la quantitat de diners necessària per ocupar una posició en un contracte de futurs perpetu. Això es fa per protegir tant l'intercanvi com l'inversor de possibles pèrdues. Si l'inversor no compleix el marge de manteniment, l'intercanvi de derivats criptogràfics pot tancar la seva posició o prendre altres accions per garantir que els fons restants siguin suficients per cobrir les pèrdues.

PnL

PnL significa "pèrdues i guanys" i és una manera de mesurar els guanys o pèrdues potencials que els comerciants poden experimentar quan compren i venen contractes de futurs perpetus (com ara contractes de bitcoins perpetus, contractes d'èter perpetu). Essencialment, PnL és un càlcul de la diferència entre el preu d'entrada i el preu de sortida d'una operació, tenint en compte qualsevol comissió o cost de finançament associat al contracte.

Preguntes freqüents (FAQ)

Què és el marge?

Al mercat de futurs de cripto, el marge és un percentatge del valor del contracte de futurs que els comerciants col·loquen en un compte per obrir una posició.

Com es calcula el marge?

OKX ofereix dos tipus de marge, marge creuat i marge aïllat.

• Per als contractes amb marge criptogràfic:
  • Marge inicial = Mida del contracte*|Nombre de contractes|*Multiplicador/(Marca el preu*Apalancament)
• Per als contractes amb marge USDT:
  • Marge inicial = Mida del contracte*|Nombre de contractes|*Multiplicador*Preu marcat/apalancament

En el mode de marge aïllat,

el marge aïllat és el saldo de marge assignat a una posició individual, que permet als operadors gestionar el seu risc en cada posició.

• Per als contractes amb marge criptogràfic:
  • Marge inicial = Mida del contracte*|Nombre de contractes|*Multiplicador / (Preu mitjà de les posicions obertes*Palanquejament)
• Per als contractes amb marge USDT:
  • Marge inicial = Mida del contracte*|Nombre de contractes|*Multiplicador*Preu mitjà de posicions obertes/apalancament

Quina diferència hi ha entre el marge i el palanquejament?

El palanquejament és un tipus de mecanisme comercial que els inversors utilitzen per negociar amb més capital del que tenen actualment. Amplifica els rendiments potencials i el risc que corren.

En el mode de marge creuat, quan l'usuari obre un nombre determinat de posicions llargues o curtes, Marge inicial = Valor de posició / Apalancament de

contractes amb marge criptogràfic

• Per exemple, si el preu actual de BTC és de 10.000 dòlars, l'usuari vol comprar contractes perpetus per valor d'1 BTC amb palanquejament 10x, el nombre de contractes = Quantitat de BTC * Preu BTC / Mida del contracte = 1 * 10.000/100 = 100 contractes.
• Marge inicial = mida del contracte * nombre de contractes / (preu BTC * palanquejament) = 100 * 100 / (10.000 $ * 10) = 0,1 BTC

Contractes amb marge d'USDT

• Per exemple, si el preu actual de BTC és de 10.000 USD/BTC, l'usuari vol comprar contractes perpetus per valor d'1 BTC amb un palanquejament 10x, el nombre de contractes = Quantitat de BTC / Mida del contracte = 1/0,01 = 100 contractes.
• Marge inicial = Mida del contracte*Nombre de contractes*Preu/apalancament BTC) = 0,01*100*10.000/10=1.000 USDT

Com calcular la taxa de marge

• Marge inicial : 1/Palanquejament
• Marge de manteniment: la taxa de marge mínima necessària perquè l'usuari mantingui la posició actual.
• Marge creuat d'una sola moneda:
  • Marge inicial = (Saldo de la moneda + guanys - Volum de negociació de les ordres de venda pendents del fabricant en la moneda seleccionada - Volum de negociació de les ordres d'opcions de compra del fabricant pendents en la moneda seleccionada - Volum de negociació de les posicions de marge aïllades pendents en la moneda seleccionada - Comissions de negociació de tots Comandes del fabricant) / (Marge de manteniment + Comissió de liquidació).
• Marge creuat multimoneda:
  • Marge inicial = Capital ajustat / (Marge de manteniment + Comissió comercial)
• Marge aïllat d'una i diverses divises / Marge de cartera:
  • Contractes amb marges criptogràfics: Marge inicial = (Saldo del marge + Guanys) / (Mida del contracte * |Nombre de contractes| / Preu marcat* (Marge de manteniment + Comissió comercial))
  • Contractes amb marge de USDT: Marge inicial = (Saldo del marge + Guanys) / (Mida del contracte * |Nombre de contractes| * Preu marcat* (Marge de manteniment + Comissió de negociació))

Què són les trucades de marge?

En el mode de marge aïllat, els usuaris poden augmentar el marge d'una posició específica per a un millor control del risc.

Què és l'ajust de palanquejament?

OKX permet als usuaris ajustar el palanquejament per a les posicions obertes. Si el palanquejament ajustat és inferior al palanquejament màxim de la posició actual, l'usuari pot augmentar el palanquejament, mentre que el marge inicial es reduirà. Per contra, quan l'usuari redueix el palanquejament, el marge inicial augmentarà si hi ha saldo disponible al compte.